AI与半导体/数据中心
AI资本开支与本土制造双轮驱动，数据中心基础设施与芯片链条持续受益
- GlobalFoundries为何一跃成为地缘政治的博弈焦点：美国推动半导体本土化，GF凭美国产能与政府资金支持受益，汽车与通信订单强劲，期权交易活跃，成为供应链重塑的核心标的。
- 闪迪：随着云业务占比提升，利润故事愈发坚实：AI带动数据中心需求，云业务占比升至12%且利润率最高，多家机构上调目标价；在大涨后，估值仍具吸引力。
- Astera Labs在AI芯片市场升温中迎战Nvidia和Broadcom：面向AI互连的核心玩家，Bank of America给出中性评级与高估值警示，预计三年销售复合增速37%，但竞争与利润率承压。
- 希捷股价本周飙升17%的背后原因揭秘：AI推理拉动海量存储需求，机构上调目标价，驱动股价走强。
- 这就是本周Vertiv股价飙升的原因：与日立、OpenAI达成合作，搭上数据中心扩张浪潮；盈利增长预期提升，关税带来一定成本压力。
- Global X 推出 CHPX ETF，抢占 AI 与量子半导体风口：首只聚焦AI半导体与量子计算的ETF，全球配置覆盖GPU、AI服务器与量子硬件，费用率0.50%。
- 高盛称，债务推动AI支出不断攀升：大科技以债务融资加速AI资本开支，信用质量略有走弱但未现系统性风险，AI相关龙头领涨大盘。
电动车与特斯拉
交付创新高与估值博弈并存，板块分化加剧
- Dan Ives预测特斯拉2026年市值将突破3万亿美元：上调目标价至600美元，看好机器人出租车、自动驾驶与机器人商业化，叠加监管环境利好。
- 特斯拉股价飙升后迎“买消息卖事实”考验，创纪录第三季度交付量引关注：Q3交付49.7万辆超预期，受税收抵免到期拉动；生产下滑与利润率压力仍在，“卖事实”风险升温。
- Rivian揭示消费者行为令人担忧的变化：在行业整体销量走强背景下下调全年指引，需求放缓施压股价。
加密资产与零售渗透
比特币逼近历史高位，零售巨头加速打通支付入口
- 比特币飙升，距离历史最高点仅差1%，停摆期间获避险资产青睐：BTC周涨逾12%，逼近12.4万美元；机构预期突破新高，避险与资金流入共振。
- 消息称沃尔玛支持的金融科技公司 OnePay 正在将加密货币引入其银行应用。：计划上线比特币与以太坊交易与托管，可一键兑付消费与还款，打造“超级应用”闭环。
宏观、估值与监管
美股创新高但估值与政策不确定性上升，监管瞄准非银体系
- 标普500、纳斯达克100、道琼斯、罗素2000齐创新高：周五市场动向解析：AI与降息预期压过停摆担忧，主要指数盘中再创高位，贵金属与比特币走强。
- 上次这个信号一出现，股市暴跌——现在又来了：Shiller市盈率升至40，估值高位由少数AI巨头集中贡献，市场集中度风险上升。
- 芝加哥联储主席古尔斯比对快速降息持“谨慎”态度：在通胀与就业信号分化下支持循序降息，避免过度押注物价自然回落。
- 美国政府停摆令交易员对就业数据“摸不着头脑”：关键数据发布延迟，市场与美联储决策面临信息真空，转而依赖替代指标。
- 克里斯蒂娜·拉加德呼吁加强对金融“阴暗角落”的监管：欧洲央行提示需强化对对冲基金、私募与保险等非银机构的监管，以降低系统性风险。
关键矿产与工业政策
关键资源与供应链安全成焦点，政策推动资本与估值重定价
- 锂美洲股价大涨，因能源部贷款协议取得进展：与DOE达成原则性协议，推动22.6亿美元贷款首笔拨付，强化美国锂供应链，股价跳涨。
- 分析师称MP Materials位居稀土投资首选榜首：钕铁硼磁体需求到2035年翻倍，DoD合作与一体化能力使MP成为西方稀土龙头配置。
- 美国稀土股价格调整凸显投资者押注联邦支持：管理层与白宫沟通增强市场预期，收购英国LCM完善产业链，股价年内大幅上行。
- 特朗普家具关税波及的两只股票与一只受益股：最高50%进口关税将压缩RH与Wayfair利润；以北美制造为主的Ethan Allen或受益。
大型科技公司业务与风险
基本面稳健与安全事件并行，关注盈利结构与合规风险
- Alphabet：经历数十年最佳季度后，现在是买入时机吗？：Q3股价涨38%创近20年最佳，搜索、YouTube与云推动业绩；估值抬升但仍合理，技术位240-250美元关键。
- 苹果App Store收入飙升10%，分析师看好AI与应用多元化推动长期增长：FY25 Q4商店收入达87亿美元，非游戏类增长更快，服务业务动能延续。
- Oracle客户遭遇勒索攻击，源于大规模黑客行动：EBS用户遭勒索邮件，疑与Cl0p组织相关；甲骨文敦促尽快打补丁，企业安全与合规压力上升。