每日财经摘要-10-03-早报

巴菲特大手笔与资本流向

伯克希尔用现金买稳健现金流，欧洲药企加速转向美股市场

• 伯克希尔哈撒韦斥资97亿美元收购Occidental旗下OxyChem，巴菲特三年来最大一笔交易：以现金收购西方石油化工子公司，强化化工板块，交易资金部分用于西方石油降债并重启回购。伯克希尔与西方石油绑定更紧，凸显对稳定现金流资产的偏好。
• 阿斯利康在美上市将导致英国印花税损失2亿英镑：迁往美国主板将减少英国税收，反映大型跨国公司向美股市场集聚的趋势与监管、流动性红利。

AI巨头与算力竞赛

OpenAI估值抬升、算力合同井喷，英伟达与AMD分别巩固高端与企业/主权AI版图

• OpenAI估值突破5000亿美元，超越马斯克的SpaceX：完成员工股权交易，吸引顶级资本加码，推进从非营利向盈利架构转型，巩固AI领跑者地位与人才留存。
• CoreWeave：新晋AI基础设施霸主为何潜力无限：拿下Meta、OpenAI等长期大单，依托高性能GPU集群与高速互连加速扩张，订单与EBITDA指引强劲但短期仍在投入期。
• NVIDIA创新高：接下来会怎样？：基本面与机构预期共振，技术面突破带动标普走强；估值不低但随业绩扩张仍具支撑，短期关注250—260美元区间。
• AMD股价飙升凸显市场对其AI基础设施战略的信心：与Cohere扩大合作，发力企业与主权AI需求，补位英伟达供给紧张背景下的算力选择。

电动车与新能源链条

税收刺激后的特斯拉面临后续检验，美国加码锂资源安全，铜受新经济与供给扰动共振上行

• 特斯拉销量创新高，美国买家抢在税收抵免结束前抢购：三季度交付回升，短期由补贴驱动；补贴退坡后需求与利润率承压，市场关注后续指引与自动驾驶进展。
• 美国政府为何力挺本土锂企及如何把握涨势：能源部直接入股Lithium Americas与项目贷款支持，意在降低对海外供应依赖，带动产业链与相关股价走强。
• 铜价创15个月新高，供应受阻遇上AI需求爆发：三大矿山事故扰动供给，叠加AI数据中心与新能源拉动，中期供需缺口扩大，价格中枢上移但波动加大。

市场与资产价格

降息预期推升风险偏好，策略师继续看多；比特币在机构资金带动下再走高

• 标普500指数创历史新高，风险偏好依旧旺盛：美股与欧股共振走强，科技权重领涨；短期技术超买，财报季前或现分歧，但逢低布局仍主导。
• Tom Lee预计标普500年底突破7000点，提醒别被停摆灾难论吓到：历史上关门对股市影响有限，季节性与政策环境支撑年底行情。
• 比特币突破12万美元，摩根大通将年终目标上调至16.5万美元：ETF资金净流入与期货持仓创高，作为“数字黄金”的配置需求上升，但政策与波动风险仍在。

军工与基础设施

军工龙头靠订单与现金流创新高，通信塔运营商受运营商支出与搬迁策略压制

• 通用动力创历史新高：为何股价有望继续攀升：大额军购合同与超预期财报支撑，订单积压破千亿美元，自由现金流强；公务机业务提供多元增长。
• 分析师警告：Verizon以高昂搬迁计划盯上American Tower：运营商资本开支偏弱，搬迁与升级带来的新增租金有限，评级与目标价下调，塔类资产短期承压。