每日财经摘要-10-02-早报

宏观与市场：政府停摆与就业降温

停摆延续、就业转弱，但市场情绪尚稳，短期不确定性抬升

• 美国政府持续停摆，参议员未能达成资金协议：两党互相指责，停摆持续，关键服务受影响，谈判僵持。
• 美国私营部门就业岗位流失创2023年以来新高：官方数据中断下，私人机构数据显示就业走弱，宏观压力上行。
• 预测市场预计政府关门将持续近两周：平台押注停摆或至10月中旬，历史上股指影响有限，但停摆久拖或压制风险资产。

大药企与政策拐点

药价与关税政策出现新信号，龙头受益情绪回暖

• 辉瑞股价周三上涨：究竟发生了什么？：与政府达成降价与三年关税豁免框架，涉多款核心药，股价走强。
• 诺和诺德股价今日上涨的原因：美国本土产能扩建、或获类似政策待遇预期叠加口服减重药催化，提振股价。

公用事业与AI用电：并购催化

AI数据中心带动用电需求，资产并购与龙头预期同步抬升

• AES股价周三上涨：究竟发生了什么？：黑石旗下GIP拟以含债约380亿美元收购，AI用电与可再生增长强化资产吸引力。
• NextEra Energy 股价为何今日大涨：受行业并购与AI用电预期共振，公司维持2027年前每股收益年增6%-8%目标。

半导体与AI硬件：需求与回购共振

AI基础设施投资加速，存储/设备链景气，回购提振风险偏好

• 为何Lam Research今日股价飙升至历史新高：OpenAI与存储巨头大单拉动内存投资，设备需求上修，股价创高。
• 为何美光股价今日飙升至历史新高：DRAM进入上行周期，AI需求占比大幅提升，景气延续。
• Arm Holdings股价周三为何暴涨：与高通合作传闻提振，尽管双方仍在授权诉讼中，投资者押注业务拓展。
• Marvell回购超60亿美元大手笔飙升——反弹还能持续吗？：宣布回购与加速回购合计约市值7%，两日涨逾一成，目标价普遍上调。

AI软件与企业合作

大单与评级驱动软件龙头估值修复，商业化落地持续

• Palantir股价看涨，波音合作助力冲击新高：携手波音防务用其AI平台提升制造与任务支援，强化政府+商用双引擎。
• Datadog股价为何今日大涨：获大行首评“增持”与高目标价，受益AI驱动的云监控与安全需求，增长与指引上修。

加密与数字资产基础设施

ETF规则松绑与避险需求共振，交易平台与稳定币生态受益

• Solana、XRP ETF或仅是开端：为何你必须为加密ETF大潮做好准备：SEC通过现货加密ETF通用上市标准，数十只新品蓄势待发，产品形态更丰富。
• 比特币上涨，投资者寻求全球避风港以应对停摆：停摆扰动下，比特币与黄金同走强，比特币年内涨幅扩大。
• Coinbase 飞轮效应即将来袭：分析师预测：获买入评级与高目标价，看好衍生品、Base与USDC驱动的多元收入。
• Stripe已是支付巨头，如今欲让稳定币成为全球商业的基石：推出“开放发行”方案，助企业自发行稳定币并赚取储备收益，促传统企业上链。

科技与平台：估值与监管分化

大科技基本面与政策脉冲交织，平台型公司分化加剧

• 亚马逊最新升级或许是迄今为止最关键的一次：获大行上调至“增持”，看好AWS“Project Rainier”、广告与零售多引擎破位上行。
• 谷歌母公司Alphabet股票上月飙涨14%的背后原因：受有利反垄断裁决与AI新品推动，估值仍相对温和。
• Reddit股价为何今日暴跌？：AI助手引用比例下滑，流量与广告变现前景承压。
• Zillow股价下跌：抛售背后的原因是什么？：遭多州与FTC反垄断诉讼，指控限制竞争、推高广告价格。

消费龙头：业绩要点与定价权

头部零售与运动品牌展现韧性，但估值与结构性压力仍在

• Costco上周财报的三大亮点：营收与会员粘性稳健、扩店与电商并进，估值偏高需时间消化。
• 耐克股票为何周三大放异彩：财报超预期、批发回暖对冲直销承压，全年展望更审慎。

关键资源与供应链安全

锂资源“去中依赖”加速，北美链条再筑底座

• 华盛顿入股全球最大锂矿之一的公司，加速追赶中国：能源部拟入股Lithium Americas与Thacker Pass项目，联动GM投资与联邦贷款，旨在强化本土关键矿产供应。