每日财经摘要-09-30-晚报

高估值与政策不确定性交织，四季度波动风险上升

高盛警告华尔街“适度繁荣”经济或将遭遇三大“熊市”，投资者尚未做好应对准备：高盛称增长、利率与美元三重冲击或扰动市场；AI板块火热推升估值，四季度波动风险上升。
市场分析师称美元贬值速度惊人，将推高通胀：‘请做好相应准备’：美元年内跌逾10%，历史罕见；经验表明每贬10%或推高通胀30个基点，黄金创高位。
瑞银警告：若政府关门，华尔街将被“谣言和伪戏剧”主宰：停摆或致关键数据缺位、市场由传言主导；对经济总体影响或有限，但若拖延将加剧不确定性。

AI资本开支高景气延续，监管加码与竞品挤压并行

英伟达“Jensen数学”每GW 500亿美元营收遭遇现实考验：巴克莱分析师对NVDA的最新预测揭秘：巴克莱上调目标价至240美元，估算每GW算力对应325–420亿美元支出，低于英伟达CEO口径，但仍看好AI周期与NVDA龙头地位。
Wedbush的Dan Ives称苹果在AI竞赛中或将落后：“最大战略失误是没买下Netflix”：Ives警示苹果AI推进偏慢，需更快落地端侧模型与外部并购；iPhone 17在中印需求强仍支撑股价。
加文·纽瑟姆宣布将签署法案，设立“常识性安全护栏”保障AI安全：这对谷歌、Meta和英伟达意味着什么：加州SB 53要求年收超5亿美元的AI公司披露重大风险及应对措施，违规最高罚100万美元；或成美国AI监管样板。
当前最值得买入的云端人工智能股票是哪只？：甲骨文云基础设施收入同比增55%，大额AI相关在手合同快速累积；分析称其正受益于AI训练与数据分析需求。
Palantir科技遭遇新挑战：这家人工智能公司刚刚成立专注国家安全的新业务部门：Salesforce成立Missionforce切入国家安全软件，主打性价比，或对Palantir政府业务形成实质竞争。

FSD海外落地提速，但用工与管理挑战凸显

特斯拉称澳大利亚和新西兰车主在FSD监督模式发布两周内已驾驶超62.1万英里：“相当于绕澳大利亚67圈……”：ANZ地区FSD监督模式两周超100万公里；日本测试推进，马斯克称将升级复杂场景召唤，订阅数目标与其薪酬方案绑定。
埃隆·马斯克遭遇高管大逃亡，原因是倦怠与政治纷争：特斯拉与xAI出现管理层离职潮，涉策略摇摆与内部摩擦；人才稳定与执行力成后续关注点。

财报季开启，耐克与Costco受关注；邮轮创纪录业绩却承压

2025年9月30日财报发布安排：Paychex预计EPS 1.21美元、营收15.4亿美元；耐克预计EPS 0.27美元、营收110亿美元；Lamb Weston预计EPS 0.54美元。
耐克备战第一季度财报：华尔街最精准分析师最新预测一览：市场预期营收与EPS同比下滑，但公司已连续八季超预期；多数机构维持中性，目标价上调至最高85美元。
Costco财报出炉——公司成功的秘诀揭秘：Q4收入+8%、EPS+11%；会员与续费率稳健，扩张与电商并进；估值偏高致股价较高位回落。
嘉年华股价大跌，尽管创下历史最高盈利——你该买吗？：季度营收与利润创新高并上调指引，2026–27预订强劲；股价却回落，估值与波动性成短期掣肘。

油价回落与产量预期上调对冲，中期需求峰值再被推迟；黄金受结构性与避险共振

布伦特原油价格回落至70美元以下，OPEC+考虑再次增产：库尔德油复产与OPEC+或小幅增产压制油价，WTI跌破65美元；供给端掣肘仍在，实际增幅或低于名义目标。
石油：BP将需求峰值推迟至2030年代中期：效率提升与电动车普及驱动需求见顶时间后移；石化需求部分对冲下行。
黄金：花旗预计金价将升至4000美元，结构性与周期性因素齐头并进：经济放缓、财政与地缘风险叠加，金价有望冲击4000美元；银价或受新能源需求上行。
油价低于每桶70美元，值得买入雪佛龙股票吗？：雪佛龙盈亏平衡约30美元/桶，哈斯并购延长增长曲线；现金流、分红与回购支撑股东回报。

交易情绪明显回暖，资源类与消费类IPO吸金

全球房价分化扩大，泡沫风险在少数城市抬升

瑞银警告：迈阿密、迪拜领跑全球房地产泡沫风险激增，尽管市场降温价格仍飙升：迈阿密与迪拜泡沫风险居前，洛杉矶、日内瓦、阿姆斯特丹风险偏高；伦敦、巴黎、米兰较低。美国买家适应6%按揭，购房意愿回升但预期趋谨慎。

车企“续命”消费者补贴，缓冲政策突变冲击

福特、通用正努力推动将7500美元电动车税收抵免延长至特朗普9月30日截止日期之后：报道：两大车企通过金融安排将抵免延续至年底；福特对信用较弱客户提供低息贷款，缓解需求放缓压力。

华尔街加速接入加密交易，合规渠道扩容

摩根士丹利计划于2026年前在ETrade推出加密货币交易，重点瞄准这三种币。：ETrade拟与Zerohash合作开放比特币、以太坊、索拉纳直投交易，补齐零售端合规入口，或带动传统券商跟进。