特斯拉：增持、Robotaxi与薪酬争议
马斯克大手笔增持提振信心，Robotaxi测试提速，但高估值与基本面压力仍在
- 特斯拉：看好马斯克10亿美元买入的两大理由，以及一个看空的原因：股价一周涨近20%，马斯克增持超10亿美元释放强烈看涨信号。但美国份额下滑与高市盈率带来风险，财报前需权衡。
- 特斯拉获准在亚利桑那测试自动驾驶机器人出租车，野心超越奥斯汀：获凤凰城都会区测试许可，计划2025年底覆盖美国半数人口。Waymo、Zoox竞争激烈，监管仍存分歧。
- 伯尼·桑德斯抨击埃隆·马斯克的特斯拉薪酬方案——但查马斯·帕利哈皮蒂亚反击，称其“实至名归”：桑德斯批评最高达1万亿美元的薪酬方案；支持者称属业绩绑定、用于激励留任。高盛称有助提振信心，目标价上调。
- 亿万富翁Ken Griffin抛售特斯拉股票，转投2023年涨幅1100%的人工智能股（提示：不是Palantir）：Citadel减持特斯拉、加仓英伟达。特斯拉汽车收入连跌三季、估值高；看点在Robotaxi与人形机器人，英伟达增长确定性更强。
AI基础设施与半导体：资本开支潮与供应链重构
AI算力投资加速，英伟达牵引上下游；台积电、英特尔、博通等核心环节受关注
- 英伟达CEO刚刚带来利好消息，台积电股东乐开花：黄仁勋估算未来十年AI基建支出或达3-4万亿美元。先进制程需求飙升，台积电将显著受益。
- 英伟达和英特尔股民的重磅消息：英伟达向英特尔投资50亿美元并建立合作，强化产能与供应链协同。
- 前英特尔董事呼吁特朗普与Nvidia将芯片巨头私有化：‘希望不是策略’：多位英特尔前董事建议政府与大科技公司联合私有化并拆分设计与制造，重振制造以挑战台积电，对AMD、Arm形成压力。
- Oracle CEO Safra Catz或引发Broadcom股票新一轮增长浪潮：甲骨文拟投4550亿美元扩建AI基础设施，或拉动博通在定制加速器、以太网交换机与光互连的需求。
- 投资者该问：这份63亿美元的CoreWeave与Nvidia协议，谁获益更多？：CoreWeave获英伟达63亿美元订单，锁定收入并支撑扩张；英伟达深化生态控制，降低对超大云的依赖。
- 微软刚给投资者17.4亿美元理由，疯狂买入这只AI数据中心巨头股票：Nebius与微软签订5年、174亿美元基础设施协议，缓解GPU紧张，Nebius地位上升。
- 从购物车到超级芯片：阿里巴巴大胆押注十亿美元AI，重塑边缘优势：阿里加码AI与云，年内已投超30亿美元，三年拟再投3800亿元；云收入提速、股价年内涨逾90%。
宏观与政策：债务、利率与用工成本
美债风险与降息路径交织，移民签证费用上调或冲击科技用工与创新
- 亿万富翁雷·达里奥警告特朗普：美国37.5万亿美元债务存在“危机”风险：达里奥称支出刚性致债务供需失衡，市场需求走弱，若不纠偏风险上升。
- 美国将对H-1B签证征收每年10万美元费用，分析师警告特朗普或将“以税收削弱”美国创新优势：H-1B年费大幅上调，或显著抬升科技公司用工成本、刺激外包与人才外流。
- 股市将涨还是将跌？利率刚刚释放出未来一年大变动的信号。：美联储时隔九个月小幅降息25个基点，历史上此类降息后标普一年中位回报约13%；仍需警惕关税与通胀反复。
- 美联储的Stephen Miran为呼吁大幅降息辩护：Miran强调更快降息的必要性，并称移民政策可抑制通胀，显示政策分歧仍存。
AI热与供能：泡沫争议与能源瓶颈
大模型资本开支继续加码，行业领袖警示泡沫同时加速投入；算力用电成为新约束
- 马克·扎克伯格警告：人工智能热潮或将重演互联网泡沫，“类似的事情可能会在这里发生”：扎克伯格称AI或现泡沫，但“不投更错”；Meta拟至2028年累计投入至少6000亿美元建设数据中心与AI基础设施。
- 这家初创公司或将迎来“数万亿美元”的人工智能投资：OpenAI受算力与能源制约，或携手核能初创Oklo，以小型模块化反应堆为数据中心供电，缓解能耗瓶颈。
消费与互联网巨头：产品与运营调整
大厂在需求放缓中寻求结构性提效与新品拉动
- 星巴克CEO表示公司将加大力度推出高蛋白和无麸质食品：“我相信我们的食物品质必须与咖啡工艺相匹配”：将大幅扩展高蛋白与无麸质产品，配合“回归星巴克”战略，力促同店复苏与客单提升。
- 这就是为什么人人都在热议苹果股票：新iPhone与可穿戴发布后股价回调；iPhone Air或带动销量，但估值高、增长放缓预期压制情绪。