Workday的AI雄心与市场信心：股价为何飙升？
企业软件供应商 Workday (NASDAQ: WDAY) 正迎来一轮强劲的市场反弹，其股价有望在2026年初创下历史新高。这得益于公司持续超预期的财务表现、积极的AI战略布局以及来自投资界的强烈信心。最近，Workday公布了强劲的第二季度财报，收入和利润双双超出预期，订阅收入积压量更是大幅增长，预示着未来收入将加速。同时，公司宣布以约11亿美元收购AI初创公司 Sana，这是其AI转型中的关键一步。这一系列利好消息，加上知名投资机构 Elliott Management 投入20亿美元建仓，共同推动了分析师和市场的乐观情绪，使其成为当前备受关注的科技股之一。
要点
- 1AI战略加速：Workday宣布以约11亿美元收购AI初创公司Sana，结合此前收购的Paradox和Flowise，旨在打造一个全面的企业AI平台，增强其产品竞争力。
- 2财务表现强劲：第二季度财报显示，收入同比增长12.6%，订阅收入积压增长近18%，显示出强劲的未来增长动力。公司还批准了50亿美元的股票回购计划。
- 3机构信心提振：知名投资公司 Elliott Management 宣布持有价值20亿美元的Workday股份，表达了对其长期价值的信心。Guggenheim等券商也上调了其股票评级和目标价。
- 4分析师看好前景：尽管当前评级为“适度买入”，但分析师普遍预测其股价有显著上涨空间，部分 optimistic 预测目标价高达400至450美元，较近期股价有近95%的上涨潜力。
视角
Elliott Investment Management
在与Workday管理层会面后，宣布积累了价值20亿美元的股份，并相信公司的多年业务计划将为股东带来巨大的长期价值。
Guggenheim Securities
将Workday的股票评级上调至“买入”，目标价提升21%至285美元，理由是公司如今比几年前更优秀，并已准备好推动增长。
BofA Securities
重申“买入”评级，认为收购Sana及与微软的合作将增强其Illuminate平台，而新的Flex Credits定价模型将使其从AI工具的使用中获益。
AI战略布局
Workday正在通过一系列战略收购，全力加速其在人工智能领域的布局。收购瑞典初创公司Sana是这一战略的核心，旨在将其先进的AI学习和搜索技术融入Workday平台，以改善全系统的员工体验。这并非孤立的举动，此前Workday已收购了Paradox和Flowise，三者技术互补，共同构成了Workday AI生态的基石。
Workday的CFO Zane Rowe强调，公司在并购时有极高的标准，必须在人才、团队、技术和文化契合度上完美匹配。他表示，看到被收购公司的领导者在Workday内部继续茁壮成长，是整个过程中最令人兴奋的部分。
除了并购，Workday还通过与微软、Salesforce等公司的合作，扩展其生态系统，并推出了基于使用量的Flex Credits定价模式，以鼓励客户更广泛地采用其AI工具。
时间线
近期关键事件
- 1
2025年8月21日
Workday公布强劲的2026财年第二季度财报，收入和每股收益均超预期，订阅收入积压大幅增长。
- 2
2025年9月16日
Elliott Investment Management宣布已积累价值20亿美元的Workday股票，表达了对公司长期价值的信心。
- 3
2025年9月17日
Guggenheim证券将Workday股票评级上调至“买入”，并将目标价提升至285美元。
- 4
2025年9月中旬
Workday宣布达成最终协议，以约11亿美元收购AI初创公司Sana，以增强其AI平台能力。
Q&A
Q: 尽管Workday前景看好，现在是最佳投资时机吗？
A: 这是一个复杂的问题。从积极方面看，Workday的基本面非常扎实，订阅收入增长强劲，AI战略清晰，并且获得了大型投资机构的背书。此外，其股价年初至今有所下跌，目前的估值（按远期市盈率计算）接近三年来的最低点，这可能意味着一个有吸引力的买入点。然而，需要注意的是，尽管分析师普遍看好，但Workday目前的共识评级是“适度买入”，并且有报道指出，一些顶级分析师认为市场上存在比Workday更好的投资选择。因此，投资决策需要权衡其巨大的增长潜力和市场上的其他机会。
你知道吗？
Workday的云应用在全球被超过11,000家机构使用，其中包括约三分之二的财富500强公司。收购Sana后，Workday的平台将为超过7500万用户提供服务，这为其AI技术的应用和数据训练提供了巨大的规模优势。