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美联储宣布将基准利率下调 0.25个百分点，这是自去年12月以来的首次降息，旨在应对放缓的就业增长。尽管通胀问题依然存在，但美联储主席鲍威尔表示，劳动力市场的疲软是当前更紧迫的担忧。这一决定是在复杂的经济背景和显著的政治压力下做出的。此次降息对普通人最直接的影响体现在房贷利率和储蓄回报上。由于市场早已预期降息，抵押贷款利率已降至三年来最低点，引发了再融资需求的激增。然而，对于储户来说，这意味着储蓄账户和定期存单（CD）的利息可能会继续下降。美联储内部对未来的政策路径也存在分歧，有官员呼吁更大幅度的降息，而另一些则持谨慎态度，这为未来的经济走向增添了不确定性。
要点
- 1美联储将基准利率下调 0.25个百分点，至 4.00%-4.25% 的区间，以应对放缓的劳动力市场。
- 2受降息预期影响，30年期固定抵押贷款平均利率已降至 6.13% 左右，为三年来最低水平，刺激了购房和再融资活动。
- 3美联储内部存在显著分歧，一位官员甚至主张进行 1.25个百分点 的大幅降息，而多数成员预计年内还有两次小幅降息。
- 4对于储户而言，降息意味着储蓄账户和定期存单的利率将走低，但现在锁定一个长期定期存单（CD）的利率仍不失为一个好选择。
美联储的决策总是试图在促进就业和稳定物价这两个目标之间找到平衡。当前，官员们似乎更倾向于优先支持经济和就业增长。
视角
美联储主席鲍威尔
承认在当前“极不寻常”的经济形势下，委员会内部存在广泛不同的意见是“自然的”。他强调，所有决策都将严格基于最新的经济数据，并重申了美联储独立于政治影响的承诺。
一位匿名的激进官员
根据预测数据，一位联邦公开市场委员会（FOMC）成员呼吁进行高达1.25个百分点的降息，这相当于五次常规降息的幅度，通常只有在严重经济衰退时才会采取如此激烈的措施。
经济学家与市场分析
多数专家认为，这次降息是一次“重新校准”，而非应对危机的恐慌之举。他们预计美联储将采取渐进式降息策略，以维持经济增长，而不是为了避免迫在眉睫的衰退而进行大幅快速的降息。
对房地产市场的影响
对于许多购房者和现有房主来说，美联储的降息是一个积极信号。由于市场提前消化了降息预期，抵押贷款利率已经先行下跌，为借款人创造了有利条件。
抵押贷款利率已降至三年来最低点，这直接导致了近期房屋再融资申请数量的激增。在2023年或2024年初以高利率（如7%以上）购房的业主，是本次降息的最大潜在受益者。
如果你正考虑买房或再融资，现在是比较不同贷款机构、锁定优惠利率的好时机。但需要注意，再融资涉及手续费，需要计算清楚节省的利息是否能覆盖这些成本，特别是当你计划在几年内卖房时。
对个人储蓄的影响
对于依赖利息收入的储户来说，降息通常不是好消息。银行会跟随美联储的步伐，调低高收益储蓄账户和定期存单（CD）的利率。
尽管利率在下降，但现在开立一个长期定期存单（CD）依然有其价值。它能让你锁定当前相对较高的利率，从而在未来几年保护你的收益不受后续降息的影响。例如，即使利率下降，一笔为期5年、利率为3.8%的1万美元CD仍能带来约2000美元的利息收入。
在经济前景不确定时，CD提供的固定收益是一种可靠的保障。如果你有一笔短期内不需要动用的资金，抓住当前时机锁定一个CD利率，可以规避未来利率进一步下降的风险。
Q&A
Q: 这次降息后，利率还会继续降吗？
A: 可能性很大。美联储发布的预测显示，多数官员预计今年还会有两次降息。然而，最终决定将取决于未来的经济数据，特别是通货膨胀和就业市场的表现。如果经济继续放缓，可能会有更多降息；如果通胀再次抬头，降息步伐则可能放缓或暂停。
Q: 我现在应该立即申请房屋再融资吗？
A: 不一定。虽然当前利率很吸引人，但并非所有人都适合再融资。你应该考虑以下几点：你的现有贷款利率、你的信用评分、再融资的交易成本以及你计划在现有房屋居住多久。一个普遍的经验法则是，如果新利率比旧利率低至少一个百分点，再融资通常是划算的。
你知道吗？
美联储内部的分歧通过一个名为“点阵图”（dot plot）的图表直观地展现出来。这张图匿名地标出每一位FOMC成员对未来几年利率水平的预测点。通过观察这些点的分布，外界可以了解美联储内部对未来经济走向和政策路径的看法有多么分散。
来源
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