科技与AI巨头：扩产、算力与成本收紧
苹果加码本土制造，AI与硬件资本开支加速，AI基础设施交易风险上升，龙头仍以基本面取胜
- 蒂姆·库克表示苹果将投资6000亿美元于美国制造业，助推“多米诺效应”，iPhone 17预订势头强劲：未来四年向美国制造投入6000亿美元，覆盖79家工厂；与康宁深化合作；iPhone 17预订强于上代，提振信心。
- OpenAI前所未有的巨额烧钱给3000亿美元甲骨文交易带来巨大挑战：“历史上没有任何公司曾经……”：OpenAI资金吃紧，或难以履行与甲骨文5年期云/算力合作；分析师分歧加大，甲骨文业绩前景受关注。
- 英伟达：基本面与增长势头胜过地缘政治风险：中美限制部分缓和、中国反垄断不确定性或致1%-10%营收影响；创纪录盈利支撑基本面，成长动能仍在。
- 英特尔完成Altera出售，瞄准降低开支：出售Altera多数股权回笼33亿美元，削减运营费用，支持晶圆代工转型。
- 瑞士的美国科技“大户”：瑞士国家银行在苹果、微软、亚马逊、英伟达、Meta等美股科技巨头持仓超420亿美元，显示机构对“美股五大”长期配置力度。
特斯拉：管理层增持与股东结构
马斯克大手笔增持强化承诺，历史级别内部买入引发关注
- “老爸真回来了”，埃隆·马斯克重申对特斯拉的承诺，斥资10亿美元买入TSLA股票：马斯克增持约10亿美元，强调专注AI芯片、数据中心和产能规划，提振市场信心。
- 埃隆·马斯克斥资10亿美元买股，盘前特斯拉五大内部人士买入揭秘：马斯克买入257万股创上市来最大公开市场内部交易；拉里·埃里森、乔·盖比亚等历史买入被提及；叠加三季度交付超预期，关注后续指引与估值风险。
平台与内容生态：盈利爆发、生态扩张与监管不确定
平台型公司通过商业化与合作放大变现，监管走向牵动估值
- Reddit创历史新高：华尔街为何开始关注？：Q2收入增长78%至5亿美元并扭亏，广告+数据授权双驱动，目标价上调至300美元，机构持仓上升。
- WEBTOON娱乐股价盘后暴涨58%，因与迪士尼合作推出漫威和星球大战内容：与迪士尼共建订阅平台，整合Marvel/星战/皮克斯等IP；迪士尼拟入股2%，推动全球数字漫画渗透。
- 北京时间TikTok美国版将采用中国算法：中国算法将用于TikTok美国版引发安全与内容操控担忧，交易与合规前景再添不确定性。
市场与美联储：情绪回暖、机构观点与独立性争议
议息前风险偏好回升，大行看多美股；法院裁决凸显央行独立性
- 纳指涨超200点，联储会议前投资者情绪回暖，恐慌指数跃入“贪婪”区间：纳指领涨，CNN“恐惧与贪婪指数”至57.7；消费与通信板块相对强势，投资者关注即将公布的财报与议息结果。
- 美联储利率会议前，贝莱德仍看好美国股市，尽管核心通胀居高不下：维持“风险偏好”，押注AI驱动盈利与劳动力市场放缓带来降息空间；长期美债从低配升至中性。
- 特朗普未能在加息决议前将Lisa Cook赶出美联储：上诉法院驳回免职请求，Cook继续参会投票；在降息预期下，央行独立性与政策路径受关注。
能源、金属与工业：政策驱动与供需修复
政策强化能源安全，贵金属受降息预期支撑，航空交付持续推进
- Cameco Corp 与 Uranium Energy Corp 股票因特朗普政府战略铀储备扩张计划走势分析：拟扩大美国战略铀储备、降低对俄依赖，铀矿股大涨，行业景气度抬升。
- 黄金：美元走弱与利率预期推动价格进入超买区：降息预期与美元回落推升金价至超买区，若宽松不及预期或引发回调。
- 波音将在接单9年后交付首架737 Max飞机给越捷：报道：向VietJet交付首架737 Max，并获新加坡P-8A订单；同时仍面临法律与安全合规压力。
金融科技与IPO
大型Fintech登陆纽交所，业务多元化与风控能力成看点
- 华尔街强势亮相后，Klarna的真正挑战才刚刚开始：上市首日涨30%；美国收入增38%、活跃用户1.11亿、商户79万；从“先买后付”转型为多元金融科技平台，仍需提升持续盈利。