科技与AI龙头
AI基础设施与云巨头攀升，监管与估值分歧并存
- 甲骨文因与OpenAI签订巨额云合同股价飙升至历史新高：OpenAI计划自2027年起五年投入3000亿美元计算资源，推升Oracle云订单与业绩义务，股价创新高。但其云份额仍落后于AWS、Azure与谷歌云。
- 谷歌市值首次突破3万亿美元，加入仅有三位成员的顶级市值俱乐部：法院裁定缓解反垄断拆分担忧，叠加Gemini在搜索、广告和云的推进，推动股价上行。
- 中国称英伟达违反反垄断法，加大压力为美贸易谈判造势：中方指英伟达未完全履行Mellanox收购条件，或面临罚款与业务调整；此举叠加出口限制不确定性，增大英伟达在华业务风险。
- 华尔街看好Synopsys，业绩大跌后股价有望上涨30%：设计IP疲软与出口限制拖累业绩引发股价暴跌后，分析师认为抛售过度，仍看反弹空间，但短期情绪偏弱。
- Palantir在爆发式商业增长与估值风险间寻求平衡：商业收入占比提升并斩获政府AI项目，但机构对高估值与增长放缓的担忧未消，短期波动或加大。
- ASML周一为何大涨：卖方上调至“买入”，预期台积电2026—2027年资本开支持续上行；ASML凭EUV垄断地位有望受益。
电动车与智能出行
龙头加仓提振情绪，国内新势力回暖
- 特斯拉内部人士买入：马斯克10亿美元押注透露的估值信号：马斯克罕见大额增持提振信心，股价走高；市场聚焦其薪酬方案投票与机器人出租车等长期叙事能否兑现。
- 蔚来股票周一发生了什么？：增发后股价修复，8月交付创新高、Q3展望强劲，并扩展保险合作，短期情绪回暖。
医药与生物科技
GLP-1进展与板块轮动催化加速
- 诺和诺德Rybelsus成为欧洲首个获证实具心脏健康益处的口服GLP-1受体激动剂：EMA更新标签确认心血管获益，或扩大适用人群；美方也将启动相关标签审评。
- 生物科技行业或将于年底逆袭成为市场领头羊：降息预期改善融资环境，IBB近季跑赢大盘；建议通过ETF配置，关注龙头个股的技术与基本面共振机会。
宏观与监管政策
美联储降息前景存分歧，信息披露制度或迎讨论
- 自2019年以来，美联储首次可能在利率决议上出现分歧：就业放缓与通胀粘性形成掣肘，市场普遍押注9月小幅降息，但内部“鸽鹰”分化或加剧不确定性。
- 德意志银行：本周美联储会议或成三十年来最具分歧的一次：德银称委员观点分裂，分歧或放大市场波动；黄金与股市已提前定价宽松预期。
- 特朗普呼吁美国企业取消季度财报制度：主张改为半年报以减负、推动长期主义；但市场担忧透明度下降、投资者保护受损。
能源与大宗商品
地缘扰动抬升油价，贵金属强势周期延续
- 油价周初因俄罗斯基础设施遭袭而上涨：乌方无人机袭击俄罗斯关键出口与炼化设施，布伦特与WTI走高，供应不确定性上升。
- 金矿商赚翻了，金价屡创新高：央行购金与避险需求推升金价，矿企受益于成本刚性与现金流改善，更倾向回馈股东而非激进扩张。
公司资本动作与基金
回购与新品ETF释放信号
- Upwork回购彰显信心，1亿美元资本回馈提升内在价值：业绩与自由现金流改善支撑回购，管理层上调全年指引，押注长期增长。
- RAFI 推出新 ETF，经典指数敞口无烦恼：RAUS采用基本面加权以优化被动投资效率，追求在低成本与低换手下改善长期回报。