每日财经摘要-09-15-晚报

2025年9月15日

AI与Robotaxi被抬到万亿级，但销量结构与机构态度存隐忧

Dan Ives称特斯拉的AI和Robotaxi业务价值至少1万亿美元，公司和马斯克正迎来“重要成长篇章”：Wedbush称AI与Robotaxi或带来至少1万亿美元价值，三季度交付望超预期；但中国销量承压、美国提价后份额走弱，市场对自动驾驶落地仍存分歧。
特斯拉发布仅五个月后因销量不佳停产Cybertruck后驱版：报道：最便宜后驱版因销售不佳下架，美国库存超万台；美欧份额下滑，与中国新款Model Y L热销形成对比，特斯拉在全球市场加速调整产品策略。
安东尼·斯卡拉穆奇称特斯拉与xAI合并“势在必行”，股东纷纷推动投资Grok母公司：股东将就投资xAI提案投票，Grok已接入特斯拉生态；若整合推进，有望强化“现实世界AI”叙事与估值想象空间。
亿万富翁Stanley Druckenmiller清仓特斯拉持仓，转而重仓一只上周因收购传闻暴涨56%的股票：德鲁肯米勒因电动车需求转弱、补贴依赖与创新兑现不足清仓TSLA，转而加仓华纳兄弟探索，显示部分机构对特斯拉中短期基本面更趋谨慎。

市场押注25个基点，股债齐涨与黄金高位震荡并存，小盘与区域银行对“降息力度”更敏感

全球股市攀升，美联储降息预期升温，AI行情抵消地缘政治风险：市场普遍押注本周降息25个基点，AI权重支撑风险偏好；油价受地缘风险支撑，金价徘徊历史高位，各央行议息成本周主线。
金价因降息预期面临短期调整：议息前获利了结，金价回落至3630美元下方；市场预计今年仅小幅降息，技术面高位震荡，关注3700美元阻力与关键支撑。
小盘股和地区银行若无美联储大幅降息或将落后：长端利率与债券走强释放避险信号；若降息不及预期，利率敏感的小盘与区域银行或承压，半导体估值热度亦需警惕回撤。

IPO热度回升，头部Fintech排队，美股仍非“泡沫时刻”

Steve Eisman 表示尽管 IPO 市场火热，但我们“还没进入泡沫”：人们容易冲动，但估值会迅速回调：Eisman认为非泡沫环境，散户炒作推高个股后迅速回落，估值波动加大但难以持续；同时否认2025年房市崩盘说法。
继Klarna之后，五家有望上市的金融科技公司：Klarna成功登陆纽交所后，Stripe、Revolut、Monzo、Starling、Payhawk等被视为下一批候选；美国仍是首选上市地，监管与盈利路径是核心考题。
我们是否正一步步逼近 OpenAI 上市？：行业人士预期万亿美元级AI独角兽或不远，AI资产上市预期升温，生态位与商业化兑现度将决定定价与持续性。

云数据平台与AIGC算力成为资金主线，苹果新机在华开局稳

Snowflake登顶《财富未来50强》，新任CFO强调AI领导力：营收同比增32%、EPS翻倍，换帅CFO以提速AI落地与效率提升；与Databricks等数据/AI平台成为增长风向标。
英伟达投资了43亿美元布局这6只人工智能（AI）股票，哪只最值得买？：英伟达对外部AI生态的股权布局规模超43亿美元，CoreWeave为最大单项投资，显示其“软硬件+云算力”一体化生态战略。
Gene Munster称iPhone周期开局稳健，援引中国零售巨头数据表达乐观态度：京东预订高于去年同期，基础款提速屏与存储性价比抬升；iPhone Air在华推迟预售，整体“超周期”仍待观察。

政策边际变化牵动估值与情绪，跨境与平台风险仍是焦点

司法部称特朗普“有正当理由”解雇美联储理事Lisa Cook，不容“司法事后干预”，正值FOMC会议召开前夕：司法部要求撤销禁令，称总统对“有因”解雇享有广泛裁量；若人事变化落地，或改变联储票委结构并影响政策路径。
特朗普或将再次推迟TikTok最后期限，美中紧张局势下：“我们可能会放任其死”：剥离期限或第四次延期，算法难题卡壳；尽管两党不满，字节跳动二季度收入仍增25%，估值约3300亿美元。
澳大利亚金融监管机构对澳新银行开出1.6亿澳元巨额罚单，创单一机构最高纪录：ANZ因债券交易与客户合规缺陷遭创纪录罚款，并宣布裁员重组；显示大型银行合规成本与声誉风险上升。
报道称，民主党敦促特朗普在双边贸易协议中加入对中国产能过剩的限制：美方推动就钢铁、光伏等行业设定产能约束条款，叠加关税与产业调查，或影响相关上游周期品与新能源链全球价格体系。