宏观与央行政策
美国降息预期升温、央行独立性受考验；欧洲释放“接近降息尾声”信号；住房金融改革引发行业警示。
- 穆迪首席经济学家马克·赞迪警告称，鉴于就业疲软超过通胀风险，美联储要避免降息面临高门槛，CPI报告发布在即。：赞迪称就业转弱将迫使美联储更可能降息，若CPI低于预期，降息幅度或达50个基点；美国已处于“就业衰退”，衰退风险上升。
- 库克律师警告称“美联储独立时代将终结”，请求法院驳回特朗普罢免请求：美联储理事丽莎·库克寻求驳回罢免请求，强调总统任意罢免将危及央行独立性；若上诉成功，库克或缺席下周利率会议，影响决策投票。
- 奥地利央行行长称欧洲央行降息已“接近尾声”：马丁·科彻表示暂停与否的基本面未变，暗示进一步降息空间有限。
- 抵押贷款银行家协会对特朗普提出的房利美与房地美合并计划表达担忧：行业称合并将削弱竞争、抑制创新并增系统性风险；呼吁保留至少两家GSE以维护住房金融稳定。
欧洲财政与债市压力
法国财政恶化削弱“无风险”地位，主权信用受压；疫情与能源危机支出叠加减税后遗症，市场信心承压。
- 随着债务担忧加剧，法国企业借贷成本跌破政府水平：欧莱雅、空客、安盛等公司债收益率低于法国国债，风险定价倒挂，显示主权信用承压。
- 马克龙时代的法国如何成了欧洲的财政“问题少年”：疫情与能源危机导致巨额开支，叠加早期减税，赤字与债务攀升，挑战欧盟财政规则与市场信心。
科技与互联网
AI与内容生态的监管与合作并进，终端需求与云基础设施亮点并存，媒体并购或重塑行业格局。
- 谷歌因AI概览功能被滚石与Billboard母公司Penske Media起诉：Penske指控AI摘要未经授权使用内容、分流流量并滥用搜索垄断；谷歌称提升体验。案件映射媒体对AI冲击商业模式的焦虑。
- 报道称，特朗普访伦敦期间将敲定美英在人工智能、芯片和量子计算领域的科技协议：美英拟签署AI、半导体、量子等合作协议；Nvidia与OpenAI高管随行，黑石计划向英数据中心投资7亿美元，产业与资本联动加深。
- 苹果凭借iPhone 17在中国预订量领先，iPhone Air因eSIM审批推迟发布：iPhone 17在京东预售火热，配置升级提升性价比；iPhone Air因eSIM审批推迟在华预售；多家机构上调目标价，预计FY26业绩增长。
- 为什么甲骨文股价飙升？：公司预期云基建收入增长77%至180亿美元，签多份数十亿美元合同，合同义务激增；尽管单季业绩略低于预期，但云前景提振估值。
- 拉里·埃里森的继承人瞄准华纳兄弟，誓要重塑好莱坞：Skydance创始人完成收购派拉蒙后，计划竞购华纳兄弟，意在整合内容资产、扩大版图。
- Gary Black称特斯拉股价飙升源于预期第三季度交付超预期：“别自欺欺人”：市场押注Q3交付受税收抵免到期拉动而超预期；中国注册量回升、美国因涨价承压，地区节奏分化。
金融服务与市场结构
指数编制与高端卡产品迭代释放信号，券商平台与支付网络的增长与估值受关注。
- 标普500最新成分股自2021年IPO以来暴涨237%，华尔街称现在正是买入良机：Robinhood将于9月22日纳入标普500；Q2收入同比+45%，用户达2650万，平台生态扩张带动成长性预期。
- 美国运通在白金卡升级前值得买入吗？：Q2营收同比+9%，卡费收入+20%；9月18日推新版白金卡，或进一步提升高端用户活跃度；估值约21倍2025年预期收益，关注宏观放缓风险。
能源转型与数字化
新型地热与AI赋能油服并行推进，既增效降本又改善供给稳定性，能源系统进入技术升级期。
- 比尔·盖茨支持犹他州地热电厂，Fervo Energy瞄准Cape Station 500兆瓦产能：Fervo计划2026/2028年实现100/500MW发电，采用水平钻探与闭环系统，降本、省水、可提供全天候稳定电力；盖茨看好地热长期占比。
- 由特朗普能源部长创立，Liberty Energy立志引领AI驱动的压裂未来：公司以AI实现远程压裂控制与智能维护，配合电动设备与物流优化，降低成本与排放，提升安全与产量。