认为内存行业可能供不应求至 2026 年，DRAM 与 NAND 的需求增长将推动价格与出货改善，尤其在 AI 推理转向边缘与通用服务器场景时。
甲骨文高层
公司高管强调 AI 推理的规模与长期机会，认为推理市场将极大拉动基础设施需求，为芯片与内存厂商带来持续订单。
市场与投资者
此类业绩指引往往被视为行业级催化剂，但投资者应同时权衡竞争（如英伟达的主导地位）与公司估值风险。
历史背景
过去几年内存市场经历过周期性波动：疫情后 NAND 一度供过于求，DRAM 也有明显周期性。如今 AI 推理与边缘计算的新需求正在改变供需关系，部分分析师预期这一轮将延续数年。
“AI demand shifting from AI training to AI Inferencing and edge AI devices will drive memory demand for general server & mobile DRAM as well as high bandwidth & high-density NAND.”
事件影响
短期内，甲骨文的大额订单与高额 RPO 提振了整个 AI 基础设施供应链的预期：GPU、数据中心处理器与内存厂商均因此受益。对终端用户而言，这意味着云厂商会加速采购与扩容，从而拉动零部件需求。
技术与需求
AI 推理与边缘部署不只需要高带宽内存（HBM）用于训练，也会增加对通用 DRAM 与高密度 NAND 的需求。花旗指出，随着推理负载扩散，内存种类与出货点会更广。
“AI inferencing, that will change everything.” — 引用甲骨文高层对推理市场前景的评价。