每日财经摘要-09-09-晚报

AI资本支出与芯片链

巨头加码定制AI芯片与算力基础设施，数据中心资本开支向少数供应商集中，欧洲亦在押注本土AI能力。

• 博通加码AI野心，押注OpenAI达成重磅合作：博通获得来自第四方的大额定制AI芯片订单，单笔规模逾100亿美元，带动AI相关营收强劲增长。公司从手机部件转型至AI芯片与网络，正受益于大型数据中心需求。
• ASML 投资数十亿支持 Nvidia 支持的 Mistral AI，助力半导体新时代：ASML斥资13亿欧元入股Mistral AI（持股11%），把前沿AI引入光刻系统设计与研发，缩短上市周期，并提升欧洲AI自主能力。
• Nebius股价飙升，斩获170亿美元微软大单：与微软签署约174亿美元、为期5年的GPU基础设施合同，分阶段在新泽西数据中心交付，有望显著缓解资金与资本开支压力。
• 英伟达的铁杆盟友刚刚和谷歌走得更近了：谷歌在第三方数据中心部署自家TPU，并提供资金支持，推动AI算力多元化，打破单一GPU依赖。

数字资产与市场基础设施监管

传统交易所与国会同时推进规则重塑，代币化与监管边界逐步清晰，为机构化参与铺路。

• 纳斯达克希望SEC批准代币化证券交易——它们与传统股票有何不同？：纳斯达克申请允许代币化证券交易，拟在现有框架下实现更快结算与更高透明度；监管机构关注投资者理解与潜在风险。
• 特朗普家族加密货币关系成焦点，参议院民主党推动CFTC权力扩张：提案拟赋予CFTC对非证券类加密资产更明确监管权，并限制官员及其家属从中获利，意在厘清与SEC的分工。

消费科技与平台

苹果新品临近、估值承压；社媒平台以“小队制”提速试错，寻找广告放缓下的新增量。

• 苹果震撼发布会：iPhone 17五大重磅升级揭秘：预计全系升级屏幕、相机与无线充电，并引入自研Wi‑Fi 7芯片；市场仍担心其AI策略推进不足。
• 苹果迎来iPhone 17发布，情绪回暖但估值偏高：新品预期提振股价后，估值已抬升；投资者关注定价与本地AI功能落地对需求与利润的影响。
• Snap CEO Evan Spiegel 推出初创风格“Squads”，力图在广告收入放缓中重振增长：重组为多个小团队快速试错，聚焦中型广告客户与订阅增收，以应对北美用户与广告增长放缓。

能源与资源并购

大宗周期走弱下，矿业整合与油气收缩并行，行业回归“以效益为先”。

• 英美资源与Teck联手打造500亿美元矿业巨头：英美资源与加拿大铜企Teck合并，成为史上最大矿业交易之一，强化铜等关键矿种的规模与议价力。
• 油价低迷，石油巨头大幅裁员削减投资：在需求放缓与价格承压背景下，多家油企缩减资本开支并裁员，释放对行业前景的谨慎信号。

贵金属与宏观避险

降息预期与央行购金共振，金价创高后仍看资金与政策走向。

• 黄金：央行需求能否支撑其冲击4000美元？：在全球央行连续三年增持与地缘紧张支撑下，金价年内大涨，市场关注去美元化与配置需求能否推动进一步上行。

市场与流动性

降息交易主导风险偏好，通胀数据与美联储路径仍是短线关键。

• 今日股市：纳指、标普500期货上涨，苹果“震撼”发布会前瞩目——Nebius、Fox、Oracle成焦点：期货普涨，市场押注9月降息并等待PPI/CPI；收益率回落、油金走高，经济放缓信号下风险资产情绪偏暖。

股东回报与分红

多家龙头提升股息与回购，现金流与议价力支撑长期回报。

• 三大巨额分红来袭——其中一家分红翻倍：TKO因签下巨额转播合同将季度股息翻倍并启动20亿美元回购；Lam Research上调股息13%；Intuit提升股息15%。三家公司均强调稳定现金回报。

AI公司监管与治理

OpenAI重组引发合规审查，或影响融资与上市路径，反映AI巨头在监管下的新约束。

• 报道称，OpenAI因盈利性重组引发政治审查，正考虑迁出加州：公司因拟转型营利性实体遭多方质疑与调查，称无立即迁出计划；重组结果将影响约19亿美元投资及后续资本运作。