每日财经摘要-08-24-早报

美联储与市场

降息预期升温，股市反弹，但决策分歧、住房疲软与散户过热信号并存，波动或加大

• 鲍威尔放鸽，华尔街大涨，标普500终结连跌：鲍威尔暗示9月或降息，标普涨1.5%、罗素2000涨近4%，短端收益率下行，黄金与比特币走强。市场对降息押注升温，但路径仍不确定。
• 摩根大通称：鲍威尔“掌舵”美联储下一步加息，分歧官员或再难达成共识：政策制定者分歧加大，9月会议难有一致。鲍威尔倾向渐进，强调就业风险，降息节奏存变数。
• 美联储开始为楼市操心了：纪要显示担忧住房疲软对增长与就业的拖累。高利率压制需求与新开工，或影响后续政策取向。
• 冷门ETF新动向，或为市场敲响警钟：散户涌入杠杆、反向和主题ETF，波动陡增。专家警示与2020-2021年热潮相似，或为过热信号。

科技与AI大公司动向

AI硬件与可穿戴加速上新，英伟达财报临近引发估值与指引分歧

• 华尔街分析师：这只热门AI股或将面临挑战：市场预计英伟达营收达460亿美元，但对中国出口限制与潜在税负存忧；估值偏高，财报后或现波动。
• Meta将于Connect大会首发首款带显示屏、手势控制腕带的消费级智能眼镜：800美元“Hypernova”配小型显示屏，同期上新基于CTRL Labs的手势腕带。押注生态与开发者，Reality Labs巨额亏损亟需新爆款。
• 马斯克的xAI要模拟微软等软件巨头，戏称为“Macrohard”：xAI申请“Macrohard”商标，定位纯AI软件公司，覆盖语音、编程、游戏等服务，继续加码AI与机器人路线。

资金流向与公司交易

头部资金加仓科技龙头，平台型合作重塑汽车零售链路

• 比尔·阿克曼斥资12.7亿美元押注亚马逊，同时加码谷歌等科技股：三个月买入近582万股亚马逊，占资管规模约10%；同时增持谷歌、希尔顿，清仓CPKC，显示组合向平台与品牌集中。
• 亚马逊合作助推Hertz股价大涨百分之8，美国二手车市场2030年有望突破1万亿美元：赫兹接入亚马逊汽车平台售卖认证二手车，先行覆盖四城、拟扩至45个点位。刺激Hertz股价，挤压Carvana，线上二手车渗透提速。

资产配置与ETF

指数集中度创高位，等权重具补涨潜力；散户追逐高波动ETF风险抬头

• 等权重ETF：当下市场中的隐形机遇：SPY与RSP业绩差距达17.5%，为2008年以来最大。当前集中度高，等权重或具追赶空间与更强防御。
• 冷门ETF新动向，或为市场敲响警钟：杠杆/反向与覆盖看涨期权产品受追捧，机构参与度低。若基准回撤，收益难以维持，需控制仓位与风险。

能源与工业

能源结构加速转向太阳能，航空发动机技术路线分化将改变机体选择

• 2025年美国新增能源一半以上将由太阳能驱动：全年新增太阳能或达33GW，占比超50%；德州领跑，储能装机创高，化石机组退役延后但趋势未改。
• GE Aerospace和RTX投资者入手前必须了解的一件事（以及未来飞机将大变样的原因）：CFM开放风扇（RISE）与普惠齿轮风扇分道而行；空客或押注开放风扇、波音更保守，下一代发动机将左右产业格局。

消费与零售

消费巨头优化资产组合，降息预期下非科企蓝筹获资金青睐

• 可口可乐考虑出售Costa Coffee：英国市场成本上升与高端竞争挤压，资产组合或调整，聚焦核心饮料业务与利润率。
• 为何美联储主席鲍威尔降息信号让我们的非科技股最受益：降息预期带动周期与消费板块领涨；迪士尼推进ESPN独立流媒，家得宝/TJX业绩稳健，思科回调被视为机会。