每日财经摘要-08-23-晚报

美国关税与“国家队”半导体政策升级

赤字与产业安全并行推进，法律与市场风险并存

• 特朗普自夸“神操作”关税策略：国会预算办公室预计赤字削减4万亿美元，经济学家却警告增长放缓：CBO称关税未来十年将降赤字4万亿美元，2025年关税收入或达2000亿美元。经济学家警示长期增长承压，政策或遭法律挑战。
• 彼得·希夫：川普不是来当对冲基金经理的——英特尔交易引发专家分歧，业界呼吁摆脱对台湾芯片依赖：美政府持有英特尔约10%股份（含补助与安全项目支出），意在强化本土产能与国安。批评者指违背自由市场，支持者称有利技术自主。
• 特朗普政府考虑入股Intel、TSMC、Micron和Samsung——危险先例引发担忧：拟将CHIPS补助改为股权，分享企业收益但或造成利益冲突、企业独立性受扰。或影响企业对政府资金的接受度。

科技巨头的AI与算力竞赛

苹果寻求外部大模型，谷歌与思科加速AI基础设施落地

• 曝苹果或引入Google Gemini重塑Siri，分析师狠批库克AI战略“灾难”：苹果与谷歌商谈以Gemini升级Siri，亦评估其他伙伴。分析师批其AI进度慢，建议通过并购与合作追赶。
• Alphabet技术面看涨，有望突破207美元新高：股价大幅反弹，业绩超预期；推动核能为数据中心供电，并与Meta达成100亿美元云服务协议，强化AI生态布局。
• 思科系统借助AI基础设施订单重塑增长曲线：上调营收与EPS前景；AI相关订单超20亿美元，订阅与ARR占比提升，整合Splunk增强安全与监控能力。

加密市场分化

以太坊情绪高涨创新高，XRP受监管拖累表现落后

• Tom Lee称以太坊迎来1971年黄金时刻，ETH创历史新高，“超越比特币概率极高”：鲍威尔释放降息信号提振风险偏好，机构加码ETH配置，技术面有望延续突破。
• XRP为何落后于以太坊等主流加密货币的关键原因：与SEC诉讼落幕后，ETF审批推迟与立法不确定性仍压制价格与预期，短期波动风险较高。

AI与军工需求共振

国防科技化加速，芯片龙头受益

• Nvidia有望受益于AI在国防系统中的应用激增及全球军费开支上涨：北约与美国提高军费并重投AI、无人系统和网络安全。英伟达与多家防务企业合作，有望持续受益于国防数字化升级。

资金与估值：Palantir成焦点

股价大涨后高管减持，估值与基本面分歧放大

• Palantir CEO Alex Karp趁PLTR今年暴涨111%，套现6300万美元：两天减持逾6200万美元用于缴税，叠加做空兴趣上升与估值承压，引发市场关注。
• 这只AI概念股2025年已翻倍——还能继续高歌猛进吗？：客户与收入增长强劲，但估值显著高于行业，需警惕预期过高的回撤风险。

超级资金动向

头部投资者换仓加码硬核赛道与被错杀蓝筹

• 股神巴菲特大举减持美国银行41%股份，转而加仓一只自上市以来暴涨近470倍的行业龙头：减持美银因估值与税负预期，增持Pool看重护城河与盈利稳定。
• 亿万富翁Druckenmiller加码我最爱的AI股票：二季度增持台积电，看好AI与数据中心需求驱动的长期增长。
• 巴菲特、David Tepper和“大空头”Michael Burry都买了联合健康集团的股票，你要跟进吗？：三位大佬在估值低点布局UNH，押注成本与监管压力为阶段性。

清洁能源监管不确定性升温

大型在建海上风电被叫停审查，行业节奏或受扰

• Ørsted因罗德岛风电场被美国下令停工：特朗普政府以国家安全为由要求审查，项目完成约80%、金额15亿美元。政策不确定性增加项目延期与成本风险。

市场情绪与生产率再定价

AI推动效率提升与股市结构变化，但过度乐观需警惕

• 科技股敲响警钟：科技权重过高带来系统性脆弱性，抛售提醒估值与流动性风险。
• AI魔法能破解困扰经济25年的“生产力悖论”吗？一场莎士比亚式的巨变正在酝酿：企业通过自动化与流程优化提升产出/人比，或重塑估值框架与行业领跑者。
• 应对过度看涨的十大法则：在高杠杆与投机升温下，建议降风险、增防御与分散配置，预防回撤。

特斯拉治理与业绩压力

天价薪酬争议未止，基本面短期承压

• Kimbal Musk力挺哥哥Elon 290亿美元特斯拉薪酬方案：多年零工资，CEO理应拿钱：董事金巴尔为薪酬辩护称锁五年、由独立董事批准；外界质疑缺乏绩效门槛且未经股东投票。叠加Q2营收同比降12%，竞争加剧，股价承压。