每日财经摘要-08-22-晚报

特斯拉：涨价刺激收入，监管与需求成掣肘

涨价赶在补贴窗口与销量承压之际，监管调查加剧不确定性，库存与诉讼压力仍在。

• 特斯拉突袭涨价：最快版Cybertruck提价，赶在7500美元补贴截止和销量下滑前：Cybertruck“Cyberbeast”上调至11.499万美元，附带FSD监督版和免费超充。销量下滑、库存超2亿美元，FSD集体诉讼与欧洲销售放缓共同施压。
• NHTSA调查马斯克领导的特斯拉，因FSD和Autopilot碰撞测试报告延迟：事故报告多起延迟提交，或违反1-5天上报规定；监管同时关注Robotaxi活动交通违规。FSD相关诉讼与工厂事故消息叠加，引发投资者担忧。

AI平台与规则：扩张、规范与诉讼三线博弈

巨头开疆拓土的同时，呼吁限制“拟人化”AI，法律攻防升温。

• 微软AI掌门人Mustafa Suleyman警告：在130亿美元AI热潮下，“看似有意识的AI”或引发“精神错乱风险”：建议行业避免模拟“意识”，明确AI身份与设计边界，以防用户误解与社会撕裂；对监管与合规提出更高要求。
• OpenAI进军印度，开设办公室，继推出4.60美元ChatGPT Go订阅后再下一城：落地新德里、推本地化定价与支付，瞄准全球第二大用户市场与最大学生群体，应对谷歌与本土对手竞争。
• Sam Altman 领导的 OpenAI 质问扎克伯格掌舵的 Meta：在马斯克 970 亿美元收购 ChatGPT 母公司的行动中扮演了什么角色？：OpenAI要求法院强制Meta披露与马斯克收购提议相关材料，诉讼将延至2026年，巨头围绕控制权与使命定位的争斗加码。

AI算力与云生态：供给收紧与国产替代并行

美国收紧对华供给，国内厂商提速替代；平台签下超大云单以保算力。

• 扎克伯格的Meta与Google达成百亿美元云计算大单，联手推动AI野心，尽管科技巨头争锋：6年逾百亿美元云服务协议，为Llama与生成式AI应用保驾护航，同时提升谷歌云与AWS、Azure对抗力。
• 英伟达暂停面向中国的H20芯片，北京加速国产替代，分析师警告第三季度前景承压：中国客户被引导转向华为、寒武纪等，或拖累英伟达对华收入（约占13%）；全球需求仍强，但Q3展望承压。
• DeepSeek重磅升级旗舰AI模型，全面支持国产芯片，北京加速摆脱对Nvidia及美企技术依赖：V3.1引入混合推理与“深度思考”，支持国产芯片与FP8，显示本土替代路线加速推进。
• 黄仁勋暗示“新大脑”即将亮相，周一揭晓：Nvidia要为这款机器人带来什么新花样？：英伟达预告机器人平台升级，开发者生态达200万；关注其对制造、物流与医疗等行业的落地能力。

消费与订阅：零售稳健，内容涨价止损

零售龙头顶住成本与法律费用冲击；流媒体提价收缩亏损。

• 沃尔玛第二季度业绩因4.5亿美元赔偿索赔受挫，CEO Doug McMillon称这只是“数字里的杂音”：销售同比+4.8%至1774亿美元超预期，EPS低于预期主要因一次性费用；维持全年指引，电商、会员与广告持续增长。
• Apple TV+ 涨价三成至12.99美元，流媒体亏损 reportedly 超10亿美元：单项订阅提价，Apple One与年费不变；Apple TV+仍为苹果服务板块中唯一亏损业务，提价意在修复单项经济性与内容投入回报。

贸易与关税：跨境小包“免税门”关闭的连锁反应

取消800美元免税抬升清关门槛，多国邮政暂停赴美包裹，跨境电商成本上行。

• 特朗普新进口规定引发连锁反应：韩国邮政暂停所有寄往美国的邮件和包裹，其他国家纷纷效仿：韩国、瑞典、捷克、奥地利等相继暂停赴美货运；阿里巴巴、亚马逊卖家将面临更高物流与关税不确定性，短期冲击跨境履约。

能源与资源：地缘与储备推动油价与关键金属博弈

停火预期降温与制裁风险抬升油价；美国重启钴储备以稳电池与国防供应链。

• 原油：乌克兰停火乐观情绪降温，油价再度走高：停火难产、制裁风险上行，推升油价；欧气价因挪威维护与库存低位走强，炼厂负荷或季节性回落。
• 石油出口坚挺，全球供应过剩担忧未现：南美增供抵消中东波动；四季度在需求淡季与减产放松下，过剩风险或再现，油价面临回调压力。
• 美国时隔数十年首次囤积钴，哥伦比亚大学研究警示风险：五年采购7500吨、最高5亿美元，缓解关键矿产链短板；但价格波动、储存与人才短缺增加执行难度。

宏观与资金面：回购创纪录，等待鲍威尔信号

企业回购托底风险资产，欧美经济分化加剧，市场聚焦政策指引。

• Doo Financial|美股回购潮创纪录 科技与银行巨头领跑：全年回购或破1.1万亿美元，苹果、Alphabet、摩根大通等领衔；回购提振股价同时引发“高估值与投入不足”的争论。
• 美股连跌，市场聚焦鲍威尔杰克逊霍尔讲话：降息预期摇摆、科技回调，市场等待政策路径明晰；英伟达财报与新任主席人选不确定性加大全球波动。
• 德国重回“衰退区间”，二季度GDP被下调：出口与投资疲弱拖累经济，欧元区增长压力上行，全球风险偏好承压。

平台资本运作：高盈利内容平台寻求退出

现金流极强的平台在出售前大手笔分红，凸显资产变现窗口。

• OnlyFans出售前向老板派发创纪录7.01亿美元分红：母公司收入与利润强劲，人员极精简；正洽谈多数股权出售，估值传70亿美元，显示成人与泛内容平台的高盈利与现金创造力。