每日财经摘要-08-22-早报

宏观与美联储

美股连续回调，市场聚焦杰克逊霍尔。官员对9月降息分歧加大，就业与政治压力叠加，提升政策不确定性。

• 美联储主席鲍威尔将于周五发表重磅杰克逊霍尔演讲，华尔街都在关注些什么：预计强调独立性并为9月降息留口径，但不作明确承诺，关注政策框架与通胀目标表述。
• 美股连跌，投资者静待杰克逊霍尔讲话：标普、纳指和道指再度收跌，科技与周期板块承压，市场观望情绪升温。
• 堪萨斯城联储施密德对市场普遍预期的九月降息表现犹豫：称通胀未达标，反驳“9月必降息”预期，强调数据依赖。
• 华尔街担心美联储独立性或将终结：政治指控波及美联储高层，引发美元与资产波动，市场担忧政策受干扰。
• 美国失业救济申请激增至近200万，创近四年新高：初请与失业率走弱，企业招聘意愿下滑，政策与关税不确定性加剧。

大型科技与AI

龙头基本面仍强，但估值与地缘风险牵动情绪。AI主线降温与轮动并存，结构性机会在高质量资产。

• 亚马逊股价迎来金叉，有望突破新高：MACD看多叠加基本面向好，云业务驱动增长，顶级投行目标价最高300美元。
• ASML已步入抄底区，但只适合耐心投资者：EUV垄断地位稳固，情绪性折价显著，需承受对华曝险与周期波动。
• 今日股市：Nvidia小幅回落，分析师上调评级展信心：短线调整不改长期逻辑，数据中心与AI需求支撑多家机构抬升目标价。
• 甲骨文股价发生了什么？：在印裁撤约10%云基建岗位，押注自动化与AI提效，短线股价小挫。
• AI宠儿Palantir如何成为2025年标普500涨幅最大又跌得最惨的股票：暴涨144%后连跌六天：做空质疑估值与业务可持续性，AI情绪波动放大股价回撤。

企业软件财报与并购

龙头业绩整体超预期，但对指引、并购与估值的再定价引发分化，资金偏好现金流与AI落地能力强的公司。

• Intuit财报出炉，股价跳水：Q4业绩全解析：Q4收入与EPS超预期，上调来年展望并派息回购，盘后仍跌，反映高预期压力。
• Workday财报亮眼、收购Paradox后股价却大跌：订阅与利润率改善、AI投入加码，同时宣布收购，市场担忧近端增长与整合成本。
• Zoom第二季度财报超预期：营收与每股收益双双超标，强劲指引股价大涨：企业客户与现金流强劲，上调全年指引，AI产品与海外推进带动改善。

消费与零售

高通胀与关税抬升成本，龙头凭规模效应与效率对冲压力。差异化产品、价格力与运营优化是核心。

• 沃尔玛二季度业绩喜忧参半，尽管上调指引股价仍下跌：营收超预期、EPS失手，电商与广告强劲，上调全年展望但利润率承压。
• 美国零售巨头沃尔玛警告：特朗普关税推高成本：管理层称关税持续推升费用，正通过供应链与定价策略对冲影响。
• Ross Stores二季度业绩喜忧参半：每股收益超预期，营收不及预期：同店增长放缓、关税压力犹存，但全年开店与效率提升持续推进。
• 连麦当劳CEO都承认快餐太贵了，如今降价只为挽回囊中羞涩的顾客：联动加盟商下调人气套餐价格，重塑“性价比”以稳住客流。
• 新任Target CEO曾任CFO，猎头称其“需证明自己不是又一个内部人”：COO接任CEO，市场期待战略与文化变革以修复增长与估值。
• 名创优品第二季度营收大涨23%：大店与自有IP驱动毛利率提升，海外加速扩张，上调全年收入目标。

能源与清洁科技

油市基本面与地缘变量交织，传统油气与新能源分化加剧。行业龙头凭成本与技术优势穿越周期。

• Nextracker实力获机构加持，空头回补潜力引关注：订单充足、净利率高位、无负债扩张，AI应用提升效率，股价创新高。
• 加拿大太阳能今日大跳水：业绩与指引不及预期，叠加政策不确定性打压板块情绪。
• 油价唱空派要翻车？这些能源股有望逆势大涨：若需求与供给再平衡超预期，雪佛龙、埃克森与斯伦贝谢有望受益。

医疗与生物医药

创新药审批与减重赛道持续吸金。龙头估值分化，ETF折价带来布局窗口。

• Ionis制药获FDA批准，首款RNA靶向疗法用于罕见遗传性水肿：Dawnzera四周一针显著降发作率，拓展RNA疗法商业化版图。
• 医疗ETF折价，价值洼地显现，迎接Ozempic增长新周期：Hims & Hers与礼来受益减重需求，分散配置与耐心等待估值修复。

加密与区块链

政策推进与机构动作增多，但资金净流入有限，价格弹性受限。稳定币与ETF仍是主线催化。

• SEC宣布推迟XRP ETF及现货XRP基金审批：决策延至10月，短期难成价格拐点，长期仍看应用落地。
• MetaMask携手Stripe Bridge推出稳定币：发布mUSD并接入支付网络，合规与储备管理由合作方承担，拓展Web3支付场景。
• 比特币巨头公司疯狂扫货，价格却为何不涨？：企业增持多为存量转移，新增资金有限，现货价格弹性不足。

机器人与自动化

AI驱动软硬结合，手术、仓储与流程自动化各具逻辑，估值与盈利路径决定胜负。

• 这些机器人概念股，带你玩转AI新风口，不止于巨头和芯片：直觉外科稳增长但估值高，Symbotic长坡厚雪但未盈利，UiPath以生成式AI强化流程自动化。

汽车与电动车

产品周期与资本运作并行，弱市下优先关注现金与交付能力。

• Lucid宣布1拆10反向拆股：电动车股价如何反应？：反向拆股并缩减授权股，产销指引下修，盘后微涨，核心看交付兑现。
• 今日股市：蔚来新SUV亮相，股价大涨：发布全新ES8三排SUV，9月交付在即，产品力与价格竞争力成看点。