每日财经摘要-08-18-晚报

AI与大科技：资本加速与头部押注

AI基础设施与大厂投入同步提速，OpenAI估值飙升，机构重仓AI与芯片板块

• OpenAI员工拟向软银出售价值60亿美元股份，ChatGPT母公司估值逼近5000亿美元：员工拟售股引入软银与Thrive，估值或升至5000亿美元。公司预计年收入达200亿美元、WAU达7亿，融资将加码AI基础设施投入。
• 传奇投资人Stanley Druckenmiller二季度重仓AI与芯片股——他到底看到了什么？：大幅增持微软、Entegris等AI/半导体龙头，同时加仓花旗、高盛，并买入标普与罗素看涨期权，表达对美股的广谱看多；减持Coupang，增持Insmed。
• 本财报季五大看点：超大厂上调AI资本开支，网络设备与实体数据中心链条受益；AI重塑软件格局，平台型公司胜出；工业需求偏弱但2026年有望随利率回落与产业回流恢复。

特斯拉与电动车

销量与价格承压、团队出走创业并围绕充电重构，Robotaxi落地仍受监管掣肘

• 特斯拉英国月租金腰斩，马斯克电动车巨头全球销量低迷持续：面向租赁渠道最高打4折，Model 3月租低至252英镑，意在去库存与刺激需求；欧洲多国销量下滑，仅挪威增长。
• 特斯拉超级充电团队被裁后自立门户，欲挑战马斯克充电帝国：前团队创立Hubber，获约8100万美元融资，改造加油站与仓库为城市高效充电站，首站将于伦敦上线，瞄准出租车与商用车。
• 前Waymo CEO约翰·克拉夫奇克对特斯拉Robotaxi不感冒，马斯克回怼质疑者：“他们迟早会转变……”：前Waymo CEO质疑其“无人化”进展，马斯克回应看多；特斯拉在湾区的叫车服务仍有安全员，受加州许可限制，全年覆盖计划待观察。

美联储与市场情绪

市场押注降息临近，情绪回暖但波动窗口打开

• 鲍威尔即将发表关键杰克逊霍尔演讲，分析师警告：鸽派美联储或迎“生死时刻”：市场预期9月降息25bp，年内或两次降息；在通胀黏性与就业转弱信号交织下，鲍威尔言论将主导路径定价。
• 标普收跌但周线收涨：投资者情绪回暖，恐慌指数仍处“贪婪”区：标普与纳指周线续涨，CNN情绪指数贪婪区间；零售销售平稳、消费者信心走弱，个股层面医疗保健与房地产相对抗跌。

贸易与大宗商品

中美货运量滑至两年低点；油价受地缘与政策博弈牵动；黄金进入季节性弱势

• 特朗普关税休战难挡中美贸易崩盘：集装箱船运量创两年新低：平均关税仍高达55%，近月中美集运量下滑40%，电商与零售链受压，“低价免税”政策临近到期加剧不确定性。
• 原油回调，特朗普与普京会谈未达成停火：安克雷奇峰会未产出停火，油价回落，市场转向等待杰克逊霍尔与后续三方会谈信号，短线情绪谨慎。
• 黄金最新动态：金价步入季节性低迷：金价自高位回落，PPI走强与高估值叠加，降息预期被压制；短期波动加剧，配置需设好止损。

科技与平台风险、监管执法

大型平台合规成本上升，另类资产平台暴露风控短板，小盘股炒作风险抬头

• 谷歌因反竞争行为在澳大利亚被罚三千六百万美元：因与Telstra、Optus的排他预装协议受罚，谷歌称将扩大安卓预装应用选择；累积法律开支上行。
• “像顶级富豪一样投资”翻车：Yieldstreet房地产押注让客户血本无归：利率高企与房市逆风引发项目违约、部分投资清零，信息披露与风控受质疑；公司拟转型分销平台、引入传统资管产品。
• 美国仙股骗局泛滥，投资者损失数十亿美元：社媒炒作推高小盘股后暴跌，市场操纵与信息不对称风险突出，提醒监管与投资者警惕。

航空航天与制造

空客A320即将超越波音737交付纪录，波音产业链整合与合约受挫并行

• 波音737数十年交付纪录或将被死对头空客打破：A320系列累计交付逼近并将刷新历史纪录；空客探讨下一代开放式螺旋桨设计。波音完成收购Spirit AeroSystems，印度暂停P-8I采购，部分工厂面临罢工压力。

加密资产与监管

比特币高位回调、波动加剧，稳定币出海拓展支付场景

• 比特币回调鲸鱼套现，以太坊、DOGE齐跌：分析师称ETH冲破5000美元前难现大回调：BTC跌破11.6万美元，24小时清算近35亿美元，情绪降温；关注BTC能否重夺12万美元与ETH冲击5000美元。
• Circle支持的日元稳定币有望在日本获批：JPYC预计获金融厅批准并注册汇款业务，目标三年发行约70亿美元，资产以存款与国债支持，定位跨境汇款与支付。

华尔街与并购、人事

投行人事加速流动，私有化交易活跃

• 花旗“挖角”摩根大通投行团队，人数已达两位数：自Raghavan上任银行业务主管以来持续引入旧部，意在重振投行业务与交易流。
• Soho House或将18亿美元私有化交易尘埃落定：由纽约MCR酒店牵头的投资者拟收购，资金助推其全球扩张与资产整合。

本周财报与个股看点

网络安全、光学制造与资源巨头登场，指引与利润质量成焦点

• 2025年8月18日财报日程：盘前SUNation Energy、Freightos、CBAK、Riskified、Bitdeer披露；盘后关注BHP Group、Palo Alto Networks、Flexsteel、Faraday Future等。
• Palo Alto Networks、Fabrinet及本周一值得关注的三只股票：市场预期PANW营收约25亿美元、EPS 0.89美元；Fabrinet营收约8.85亿美元、EPS 2.64美元；XP与ATN亦有催化，关注订单与利润率指引。