“可爱债务”崛起

“先买后付”服务通过分期无息的表象，并利用针对女性的“可爱”营销，吸引了大量年轻消费者。然而，这种模式隐藏着高昂的逾期费用和债务累积风险，其商业核心是帮助零售商提高销量，而非直接服务于消费者。在社交媒体和“女孩数学”等流行文化的助推下，它使许多女性陷入过度消费和债务困境。最终，这些贷款被揭示为真正的债务，近期开始被纳入信用评分体系，这可能会促使消费者更加警惕。

“可爱”的陷阱

“先买后付”(Buy Now, Pay Later) 服务被宣传为一种无息借贷，对许多害怕负债的人来说，这似乎更安全。但这种模式背后隐藏着风险。

• 隐藏的费用： 只要错过一次还款，就会产生逾期费用。如果多笔订单同时逾期，这些费用会迅速累积，最终支付的金额可能远超使用信用卡的利息。
• 信用风险： 更糟糕的是，逾期账户可能被移交给催收机构，从而 严重损害你的信用评分。

这些服务的广告语，如“小额支付更可爱”，显然是针对特定群体的营销策略，而非善意的财务建议。

为何女性是主要目标

研究发现，女性使用分期付款服务的可能性比男性高出 68%。这并非因为女性的消费习惯本身，而在于她们的消费领域。

服装消费 占了“先买后付”服务商品总值的一半以上，而女性是这类消费的主力军。

服务商通过与时尚品牌和名人合作来强化这种联系。例如，Klarna 与 Paris Hilton 合作推出限量运动服，Afterpay 的广告则将分期付款比作“吃掉一整盒冰淇淋，然后把卡路里分摊到六周”。

真正的商业模式：服务于零售商

“先买后付”公司的商业模式核心，并非直接向女性消费者销售服务，而是向 希望向女性销售商品的零售商 推销自己。

许多在线购物者会将商品加入购物车，但在看到总价后放弃购买。Afterpay 这类公司向商家承诺，它们可以解决 “购物车转化” 的问题。当消费者可以选择只付一小部分预付款时，他们更有可能完成购买。

一位专家指出，这些公司真正的利润来源并非向消费者收取的费用，而是“向零售商收取的、将‘先买后付’嵌入其支付生态系统的费用。”

它们实际上在告诉品牌：“我们能让女性在这里花钱。”

从习惯到负债

许多年轻女性最初使用这些服务时，都认为自己有一个万无一失的计划：同时购买多件商品，只保留最喜欢的一件并退回其余的，这样就能在第二次付款到期前结清账单。

然而，这种便捷很快变成了一种消费习惯。它让人对“持有余额”习以为常。当这些用户后来申请信用卡时，她们已经习惯了“分期付款”的思维，但信用卡的复利很快让债务失控。

• 一位朋友因此背上了 16,000 美元的信用卡债务。她表示，分期付款让她感觉比一次性付清更容易接受，但这导致了失控的消费。
• 另一位朋友形容这是“一种用小口的方式购买自己其实买不起的东西”。小额支付减轻了消费的罪恶感。

社交媒体与“女孩数学”

网红文化加剧了这种消费冲动。社交媒体上充斥着看似普通人的生活方式，但实际上却需要巨大的财力支撑。

“网红文化的本质是一种低级的精神操控，让你对什么是可能的、什么是可得的产生错觉。”

在这种文化下，每一次消费都成了“身份的微观表达”。“先买后付”公司也大量投资于网红营销，许多视频将分期付款包装成“负责任的购物”。

与此同时，“女孩数学” (Girl math) 这种流行语被用来合理化不理智的消费，例如“没买一个 700 美元的钱包，就等于省下了 150 美元可以去吃晚餐”。这种说法看似玩笑，却在淡化财务失控的严重性，并固化了“女性不擅理财”的刻板印象。

最终的代价与未来的变化

“先买后付”最大的危险在于，它 “将使用债务来生活的方式正常化了”。起初人们用它来买衣服，后来甚至用它来购买食物等生活必需品。

不过，情况可能正在改变。信用评分机构（如 FICO）已开始将“先买后付”贷款纳入信用评分计算。随着信用评分直接受到影响，理性的消费者可能会重新考虑分期付款。这一变化至少会让人们认识到这些贷款的本质：它们一直都是 真正的债务。