对于希望通过投资组合创造稳定现金流的投资者来说，股息投资是一个核心策略。虽然实现每年百万美元的被动收入需要数千万美元的庞大资本，但一个规模适中的投资组合依然能带来可观的补充收入。关键在于选择合适的投资工具，无论是提供稳定分红和长期回报的传统股息ETF，还是通过衍生品策略提供更高月度收益的覆盖式期权ETF，亦或是具备特定行业优势的高收益个股。理解不同工具的运作机制、收益来源及其伴随的风险，是成功构建被动收入流的基础。投资者应着眼于长期、持续地投入，并根据自身的风险偏好和收入目标，在不同策略之间进行合理配置。
要点
- 1现实的期望：要实现每年100万美元的被动收入，在3%-6%的股息率下，需要一个价值约1670万至3330万美元的投资组合。对大多数人而言，设定更实际的收入目标更为可行。
- 2传统股息ETF：像 Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) 这类基金专注于投资财务健康、分红稳定的公司，是实现股息收入和资本增值的稳健选择。
- 3高收益策略：覆盖式期权ETF（如 JEPI）通过出售看涨期权来创造额外收入，提供极高的月度分红，但在牛市中可能会牺牲部分资本增值潜力。
- 4个股的潜力与风险：特定公司（如能源管道股或奥驰亚）能提供超高收益率，但投资者必须深入了解其商业模式，例如奥驰亚依靠提价来对抗销量下滑，这种策略有其自身的长期风险。
选择正确的投资路径，意味着要在不同的收益策略和风险水平之间找到平衡。以下是几种主流的被动收入投资视角。
视角
传统股息ETF
这类基金如 Schwab U.S. Dividend Equity ETF (SCHD) 和 Vanguard High Dividend Yield ETF (VYM)，专注于筛选高质量、有持续分红能力的公司。它们提供可靠的股息和稳健的长期回报，适合追求平衡增长和收入的投资者。
覆盖式期权ETF
以 JPMorgan Equity Premium Income ETF (JEPI) 为代表，这类基金通过持有股票并卖出看涨期权来产生高额月度收入。其优势在于较低的波动性和出色的现金流，尤其适合在市场动荡或横盘时寻求稳定收入的投资者，但会限制上涨空间。
高收益个股
投资于能源传输（Energy Transfer）等管道公司或奥驰亚（Altria）等特定行业的股票，可以获得超高收益率。这种方法的优点是收益高，但风险也更集中，需要投资者对公司基本面和行业趋势有深入的了解。