半导体与政策冲击
应用材料下修指引拖累设备股，英特尔或获政府入股提振国产制造，美光借AI内存增长估值仍低
- 应用材料业绩指引短缺6亿美元，中国市场放缓引发分析师警示：Q4展望大幅低于预期，管理层预计中国收入显著下滑，设备支出疲弱引发产业链担忧，股价大跌。
- 英特尔CEO会见特朗普后，联邦政府被曝正洽谈入股芯片巨头：政府考虑直接入股以支持俄亥俄新厂与“芯片回流”，为英特尔资金与战略提供支撑，但争议与不确定性仍高。
- 这只AI概念股增速惊人，市盈率却仅有10倍：美光受HBM等AI内存需求驱动，上调营收与盈利展望，预期份额提升；当前估值偏低，基本面改善明确。
AI基础设施受益
算力“水电路”全面扩容：交换机、输电与燃料电池迎来需求红利
- Arista Networks：AI流量的“收过路费”赢家：400G/800G以太网与EOS软件拉动收入与利润率提升，上调全年增速指引，受益AI数据中心扩建。
- AEP如何成为AI基础设施新宠：数据中心电力需求激增，AEP扩大电网与发电投资至700亿美元，通过监管回报机制锁定收益。
- Bloom Energy本周为何大涨：与大型科技公司合作切入AI数据中心用能，叠加降息预期提振，股价周涨超两成。
医疗健康与大资金动向
巴菲特逆势押注联合健康，辉瑞管线波折加大不确定性
- 联合健康股价今日飙升，巴菲特成幕后推手：伯克希尔入场约16亿美元，尽管公司仍受调查与管理层变动影响，但长期价值获认可。
- 辉瑞新药治疗镰状细胞病三期试验失利：inclacumab三期未达主要终点，并撤回Oxbryta所有批次，研发风险上升。
加密资产与矿企
以太坊走强带动产业链，矿企盈利修复与并购预期升温
- 以太坊逼近历史高点：三家囤积ETH的上市公司：机构热情推升ETH价格，部分上市公司将ETH纳入资产与质押策略，但波动风险需警惕。
- 矿企BitFuFu管理算力大幅提升，二季度经调EBITDA飙升631%：云算力与低电价驱动盈利大增，单币成本大幅低于市价，推进自发电与RWA布局。
- 特朗普支持的 American Bitcoin 盯上日本、香港公司，欲收购加密企业：拟复制“资产收购+持币增值”路径，借壳上市与海外并购受关注。
能源与大宗
中游油气稳健分红，黄金矿企盈利创纪录但估值仍偏低
- 中游能源板块持续高歌猛进：Plains All American受益产量高位与储运稳定，现金流与分红具吸引力，资产处置助力扩张。
- 黄金矿企创纪录二季度，市场仍低估其巨大利润潜力：金价创新高带动单位盈利与现金流齐升，龙头与中型矿企订单与产量支撑后续表现。
宏观与资金流向
利率下行提振地产与成长股，机构增配科技，降息路径仍存分歧
- 房贷利率创去年十月以来新低，房企股集体爆发：30年期按揭降至6.58%，降息预期叠加，刺激购房与房建股走强。
- Tiger Global加码科技巨头，二季度持仓市值大涨百分之28：增持亚马逊、Meta、微软与Reddit，新建Chime与Webull，减配部分企业软件。
- 美联储官员Goolsbee：加息前景引发隐忧：PPI上行与关税不确定性令9月降息非板上钉钉，决策仍依赖后续通胀数据。
中国与主题投资
中国刺激与贸易缓和提振ETF，百度出海拓展机器人出租车版图
- 北京力推消费贷，贸易缓和助力中国ETF飙升：消费贷款补贴与关税豁免延长叠加美债利率回落，互联网与消费龙头权重ETF走强。
- 百度联手Uber和Lyft布局无人驾驶出租车，股价有望再创新高？：百度计划从中国拓展至欧洲，潜在与Uber/Lyft合作，自动驾驶商业化加速带来新机遇。