每日财经摘要-08-15-晚报

宏观与大宗商品

通胀与政策博弈加剧，油市显露供应过剩风险，全球增长分化

• 美股涨跌不一，PPI数据出炉：投资者情绪转冷，恐慌指数仍处“贪婪”区：7月PPI大涨压制风险偏好，道指小跌，标普微涨，投资者转向观望。
• 9月大幅降息悬了？美联储32年罕见内讧后，分歧升级：通胀黏性与政治博弈并存，联储内部与华尔街对降息路径分歧加大。
• 原油供应激增，油库存或将爆表：IEA：OPEC+增供叠加需求走弱，IEA预计2026年库存大幅累积，油价面临下行压力。
• 中国经济动能减弱，外贸压力加剧：工业与消费增速放缓至年内低点，通缩风险抬头。

科技与AI竞争格局

大厂AI版图再洗牌：苹果承压、华为短板暴露，Netflix内容爆款放量

• Dan Ives称苹果AI战略“惨不忍睹”，华尔街无人相信创新会出自苹果内部：苹果AI落后竞争对手，需通过并购与外部技术加速追赶。
• 华为芯片失利，DeepSeek最新AI模型发布推迟，中国“去美化”进程再遇挫：训练稳定性与软件生态短板迫使转回Nvidia，国产替代挑战犹存。
• Netflix前掌门人豪言要超越迪士尼，如今《KPop Demon Hunters》让野心照进现实：动画片观看量创新高，带动品牌开发与周边变现，二季度收入同比增16%。

中概出海与资本市场

中国互联网加速全球化，支付独角兽赴美融资窗口再启

• 京东效仿亚马逊全球战略，推出Joybuy并携手CECONOMY进军欧洲：本地化团队+供应链先行，拟借并购切入欧洲家电龙头渠道。
• 软银旗下PayPay递交美国上市申请：拟通过ADR募资，估值或超百亿美元，为其AI投资与扩张储备弹药。

医疗与医药

基本面与资本共振：大药企加码AI管线，险资龙头获“聪明钱”押注

• 礼来豪掷13亿美元联手Superluminal，打造AI减肥新药：聚焦GPCR小分子，强化在千亿美元级肥胖赛道的护城河。
• “空头教父”联手股神，重仓押注UnitedHealth：伯里期权做多、巴菲特新建仓，押注估值修复与基本面反转。

工业与关税

关税挤压制造业利润，消费税负引发两党反击

• 特朗普关税让Deere损失6亿美元，库存缩减——管理层称专注“可控之事”：年度成本压力上升、指引下调，主动去库存以稳运营质量。
• 特朗普15-20%咖啡关税遭两党法案狙击：Ro Khanna称“这是对美国人一天之初的税”，必须取消：美国几乎不产咖啡，进口税被批直击民生成本，废除呼声上升。

加密资产与政策

机构买盘回流与政策博弈并行，市场波动中看长钱取向

• 比特币Coinbase溢价差是什么？暴涨对投资者意味着什么？：Coinbase溢价飙升至94.7，叠加现货ETF净流入，显示美资机构逢回补仓。
• Cynthia Lummis力挺Scott Bessent“承诺”打造比特币储备，不增加美国纳税人负担——“我正好有相关法案”：倡预算中性建战略比特币储备，并辅以黄金重估，政策讨论升温。

机构动向与监管法务

对冲基金谨慎布局、科技巨头承压合规成本

• Elliott Management二季度押注做空标普500、纳斯达克100和Nvidia：增配多组看跌期权，对美股与半导体板块持审慎立场。
• 美国Facebook用户将获7.25亿美元隐私案赔偿金——快来看看你是否符合条件：约1700万人获平均约30美元赔付，Meta数据合规与监管压力延续。

新兴市场与金融平台

拉美金融科技高增稳收，盈利能力改善

• Nu Holdings财报喜忧参半：每股收益符合预期，营收略逊一筹，股价逆势上涨：客户数至1.227亿、ARPU破12美元，利润三年翻三倍，增长与效率并进。