每日财经摘要-08-14-早报

科技与算力基础设施

企业加大AI与数据中心投入，芯片与网络设备需求旺盛，产业链从芯片到机房全面受益。

• 思科第四季度营收因AI需求激增：Q4收入147亿美元、AI基础设施订单超20亿美元，产品订单回升，安全业务及Splunk整合驱动增长。
• 博通股价今日为何大涨？：发布3nm Jericho4以太网路由器切入分布式AI网络，VMware大会临近、机构看涨期权活跃，基本面仍强。
• AMD受益于中美贸易缓和与华尔街对下半年芯片销售的乐观预期：贸易休战缓解关税不确定性，AI芯片需求推动营收同比增32%，公司上调下半年展望。
• 数据中心炙手可热，这家REIT全盘掌控：Equinix受益AI与云需求，AFFO增速快于收入，分析师普遍看多，长期租约支撑现金流。
• Coherent Posts Q4营收新高：全年营收58.1亿美元、非GAAP EPS大增，扩大光子产能、与苹果签长单并剥离防务业务聚焦高毛利赛道。

电商与大型平台

亚马逊加速生鲜与同日达扩张，平台广告与会员价值提升；内容与流量平台估值走高但需警惕定价。

• 亚马逊获JPMorgan力挺生鲜扩张，再获“最佳投资”评级：年底同日达城市将翻倍至2300+，对会员吸引力与广告业务形成增量。
• 亚马逊Prime现已支持蓝莓、牛奶等生鲜商品下单：Prime同日达满25美元免运费加速落地，计划到2026年追加40亿美元扩张物流与AI库存管理。
• 亚马逊空头举白旗，利好来了：财报后调整遇220美元支撑，机构目标价普遍上调，看好基本面与指引消化后的反弹。
• Reddit股价逼近历史新高，还能继续飙升吗？：Q2收入增78%至5亿美元并扭亏，估值抬升至高位，后续需业绩兑现支撑。

餐饮与消费

快休闲赛道增速放缓、价值感回归；个别新贵高估值回调，运动与服饰品牌凭直营提效抗住关税压力。

• CAVA蜜月期结束，股价大跌百分之16：同店仅增2.1%且下调年内增速指引，低收入客需求走弱，扩张节奏未变。
• Chipotle、Sweetgreen、Cava：谁才是碗饭之王？：行业同店增长放缓，三品牌通过产品与运营调整争夺客流与估值修复。
• On Holding二季度业绩超预期，“精选涨价”成功对冲关税成本：直销与批发齐增，上调全年指引，提价对冲关税、盈利质量提升。
• 三份财报揭示消费风向：麦当劳、Shopify、DoorDash财报稳健，低收入客承压与通胀关税仍是隐忧。

金融与支付

交易活跃度回升、跨境支付高增长；监管加强消费者保护，平台需提升风控与合规。

• Robinhood用户七月突破2670万，平台总资产随加密货币交易量激增上涨百分之7：平台资产2980亿美元，同比翻倍；股票、期权与加密交易量均走强。
• DLocal第二季度利润大增，强劲增长助力业绩飙升：TPV同比+53%至92亿美元，收入+50%，提高全年指引，新产品拓展结算与分期能力。
• 纽约总检察长詹姆斯起诉Zelle母公司，指控其纵容诈骗：指注册与风控缺陷致诈骗损失超10亿美元，要求赔偿并整改；Zelle称绝大多数交易无欺诈报告。

航空航天与新型出行

商业化与国防双轮驱动，订单与交付里程碑落地，现金储备为量产铺路。

• Rocket Lab获分析师看好，完成Geost收购：并入先进载荷能力，成为一体化国防承包商；目标价上调，国安市场竞争力增强。
• 多重利好齐聚：Archer业绩超预期，飞机交付阿联酋：首架Midnight交付、年内望具备商业收入；现金约18亿美元、制造按计划推进。

宏观与市场

盈利上修与降息预期共振，资金偏好宽基与大盘股；美联储人事博弈成为新变量。

• 标普500盈利预期上调，罕见利好助推市场：Q2 EPS同比超11%，未来12个月盈利预期罕见上修，金融、科技、通信贡献突出。
• 通胀企稳，SPY、VOO等成市场新宠，投资者静待下一个风口：CPI走弱、9月降息概率高企，宽基ETF与小盘股资金回流。
• 消息称特朗普正考虑11位美联储主席人选，David Zervos和Rick Rieder在列：候选人涵盖现任与前任央行/华尔街高层，过程将拉长，政策路径备受关注。

加密与监管动向

平台政策与资金流对赛道影响加大，机构化步伐加快但合规门槛抬升。

• Google Play新规来袭：去中心化加密钱包在美欧或遭封杀：要求钱包应用取得本地牌照，或迫使部分开发者退出，美欧用户选择受限。
• Solana一周暴涨18%，能否超越比特币和以太坊？：ETF资金与应用增长推动走强，200美元成关键位，衍生品成交与机构参与升温。