Atlassian公布了强劲的2025财年第四季度业绩，收入和利润均超出市场预期，显示出稳健的增长势头。其中，云业务收入同比增长超过25%，成为关键的增长引擎。为进一步巩固其在AI领域的地位，公司宣布与谷歌云达成一项重要的多年期战略合作，旨在利用谷歌的AI优化基础设施，为其客户提供更先进的智能功能。尽管业绩优于预期，但公司股价在盘后交易中微幅下跌。管理层对未来持乐观态度，认为AI将为协作工具带来巨大机遇，并重申了长期的增长目标。
要点
- 1财务表现强劲： 第四季度收入达13.8亿美元，同比增长22%，调整后每股收益为0.98美元，双双超出分析师预期。
- 2云业务增长迅速： 云业务收入为9.28亿美元，同比增长26%，占总收入的67%，显示出向云端迁移的战略卓有成效。
- 3联手谷歌云布局AI： 宣布与谷歌云达成多年期合作，将其平台运行在谷歌的AI优化基础设施上，以加速AI能力的开发和交付。
- 4AI功能采纳率激增： AI产品的月活跃用户达到230万，较上一季度增长50%，AI功能的使用量（以token计算）环比增长了5倍。
- 5企业市场势头良好： 季度内签订的年度合同价值超过100万美元的大额合同数量同比翻了一番，显示出在大型企业客户中的强劲渗透力。
尽管取得了优异的业绩，但Atlassian对新财年的指引略显保守，这可能反映了对宏观经济环境的谨慎态度。同时，公司总裁Anu Bharadwaj宣布将在年底离职，为管理层带来变动。
视角
CEO - Mike Cannon-Brookes
“AI从根本上改变了我们的工作方式，并在此过程中为Atlassian创造了巨大的顺风。我们并未看到AI导致开发者需求减少的任何迹象，反而认为它将催生更多软件和协作需求。”
CFO - Joe Binz
“我们对2026财年的指引方法与2025财年保持一致，采取了保守且经过风险调整的策略，以应对宏观经济的不确定性。我们对实现长期增长目标充满信心。”
市场反应
尽管季度业绩和每股收益均超出预期，但由于对下一财年的收入指引略低于分析师的普遍预期，公司股价在盘后交易中微跌约0.8%。
总体来看，Atlassian正处在一个关键的转型期，一方面享受着云业务和企业市场带来的增长红利，另一方面则在AI领域进行大胆的战略投资，试图抓住下一波技术浪潮的机遇。
AI战略与谷歌云合作
Atlassian将AI视为其未来发展的核心驱动力，而非仅仅是产品的一个附加功能。公司与谷歌云的合作是这一战略的关键一步。通过这次合作，Atlassian的Jira、Confluence和Loom等核心产品将能够利用谷歌云强大的AI基础设施，为全球数百万用户提供更智能、更高效的协作体验。这不仅有助于加速Atlassian自身的云转型，也标志着其多云战略迈出了重要一步。
通过将我们领先的团队协作平台和AI产品Rovo与谷歌的AI及云基础设施相结合，我们正在赋能客户利用先进功能构建下一代智能代理。
企业市场渗透
Atlassian在企业市场的拓展取得了显著成效。公司指出，虽然全球财富500强中超过80%的公司已是其客户，但这部分客户目前仅占其总业务的约10%，意味着巨大的增长空间。本季度，价值超百万美元的大额合同数量同比翻倍，新推出的“Teamwork Collection”产品包被客户认为是推动大规模迁移和达成大额交易的关键因素。这表明，Atlassian正成功地从服务中小型团队向服务大型企业“全方位”协作需求转变。
争议焦点：AI与开发者就业
针对市场上关于“AI代码生成工具可能减少开发者岗位，从而影响Atlassian核心业务”的担忧，公司管理层给出了明确的回应。CEO Mike Cannon-Brookes在财报电话会议上强调，公司没有在任何数据中看到这种负面影响。他认为，AI的普及将使更多非技术人员也能参与软件创造，从而产生更多的软件项目和更复杂的协作需求，这对以Jira为核心的Atlassian来说是巨大的机遇，是“顺风”而非“逆风”。
Q&A
Q: 市场担心AI代码生成工具会减少对开发者的需求，这对Atlassian有何影响？
A: CEO Mike Cannon-Brookes表示，公司未在任何数据中看到负面影响。他认为，AI将使更多人能够创建软件，从而增加而非减少对协作工具的需求。当客户集成AI代码生成工具时，他们对Atlassian产品的使用并未改变，用户增长依然健康。
你知道吗？
在Confluence中，使用编辑器AI功能的用户比不使用的用户多创建了15%的页面，并多进行了33%的编辑。这表明AI不仅没有替代人的工作，反而显著激发了用户的创造力和协作频率。