科技巨头角力AI与云市场，业绩普遍超预期
微软、亚马逊、Alphabet等科技巨头凭借人工智能（AI）和云业务的强劲增长，推动业绩普遍超预期，市值迈向新高。同时，苹果强调AI是未来核心，而ServiceNow、Reddit等公司也因AI应用获得显著增长，但部分高估值AI股如Palantir也引发市场关注。
- 几年后回头看，你会后悔没买这只势不可挡的AI龙头股：微软2025财年第四季度业绩强劲，AI产品和服务推动股价盘后上涨8%，市值达4万亿美元。其AI助手Copilot在企业中快速普及，Azure云平台收入同比增长39%，创三年来最快增速。
- 亚马逊（AMZN）第二季度营收大增13%：亚马逊第二季度营收和每股收益均超预期，AWS云业务收入同比增长17.5%，广告销售增长23%。公司正大力投入云计算、广告及AI技术，但自由现金流因资本投入加大而大幅下降。
- Alphabet有望晋升全球第二家市值4万亿美元公司：Alphabet第二季度表现强劲，核心的Google搜索业务收入同比增长12%，证明其AI搜索摘要功能并未损害核心业务。相较于竞争对手，公司市盈率较低但净利润最高，具备较强增长潜力。
- 库克放话：苹果必须迎头赶上，AI堪比互联网和智能手机革命：苹果CEO蒂姆·库克在全员会议上强调，AI是公司未来的重要机遇，要求员工加快将AI融入工作。公司计划通过招聘和收购加速AI发展，并升级Siri。
- AI风口正劲，ServiceNow股票值得入手吗？：ServiceNow第二季度业绩强劲，受益于AI应用推动，营收同比增长22.5%，并上调全年订阅收入指引。公司凭借其在企业数字化和AI领域的领先地位，具备长期增长潜力。
- Reddit（RDDT）第二季度营收暴涨78%：Reddit第二季度收入达5亿美元，同比增长78%，并实现盈利。日活跃用户增长21%，广告和数据授权收入均显著提升，公司将持续推进国际扩张和AI驱动的产品创新。
- 现在该不该砸一万美金买Palantir的股票？：Palantir凭借其AI平台实现业务强劲增长，但其市值已约为销售额的125倍，远超行业平均水平，股价已充分反映未来增长预期，投资风险较大。
- 百度（BIDU）今年怎么了？：百度股价较历史高点下跌近75%，主要因广告业务萎缩。尽管AI云平台等非广告业务成为新增长点，但整体收入增长放缓，投资者对其前景持谨慎态度。
- OpenAI董事会主席Bret Taylor：在AI时代，这个学位依然含金量十足：OpenAI董事长Bret Taylor强调，尽管AI工具发展迅速，但计算机科学学位培养的“系统思维”能力在AI时代依然至关重要，对理解复杂算法和系统设计具有长远价值。
宏观经济与政策：中美博弈持续，美联储人事变动引关注
美国对多国加征新关税加剧全球贸易紧张局势，但与中国的贸易谈判释放乐观信号。同时，美联储理事提前辞职为特朗普政府提供了影响未来货币政策的机会。经济学家指出，当前就业市场困境主要源于经济疲软而非AI。
- 斯科特·贝森特称中美谈判乐观，特朗普对数十国加征关税：“我们有达成协议的苗头”：美国财长对与中国达成贸易协议持乐观态度，称谈判取得实质性进展。与此同时，特朗普政府对69个国家实施新一轮关税，加剧了全球贸易紧张局势。
- Kevin O'Leary力挺特朗普关税，市场无视加税：我是投资人，不听那些杂音：投资者凯文·奥利里支持特朗普的新关税政策，认为市场反应平淡，表明投资者更关注政策本身而非政治噪音，资本将继续流入美国。
- 美联储理事库格勒辞职，特朗普迎来鲍威尔任期结束前关键空缺：美联储理事阿德里安娜·库格勒提前辞职，为特朗普政府提供了任命新理事的机会，可能影响美联储未来的货币政策走向，引发市场对美联储领导层变动的关注。
- 顶级经济学家Brad DeLong给应届毕业生的忠告：别把就业难归咎于AI，真正的锅在经济不给力：经济学家布拉德·德隆指出，近期大学毕业生就业困难主要源于政策不确定性和经济疲软，企业因此推迟招聘，而非AI技术的冲击。
- 2025年7月回顾与展望：7月，美股在科技股和贸易协议的推动下表现强劲，标普500和纳斯达克创历史新高。美联储维持利率不变，第二季度财报季开局良好，超八成公司盈利超预期。
企业动态与挑战：特斯拉面临巨额赔偿，部分公司业绩分化
特斯拉因自动驾驶致命事故被判巨额赔偿，面临严峻法律挑战。企业财报表现分化，再生元、Stryker等医疗健康公司业绩飙升，而First Solar面临关税风险。同时，C3.ai面临CEO离职的不确定性，波音则任命新工程主管力图扭转局面。
- 马斯克的特斯拉因致命自动驾驶事故被判赔2.43亿美元：佛罗里达州陪审团裁定，特斯拉因一起涉及自动驾驶功能的致命车祸需支付2.43亿美元赔偿。此案为首例涉及自动驾驶致死的第三方诉讼，可能成为未来类似案件的判例。
- 波音悄悄押注39岁“天才”工程师，酝酿逆袭大戏：波音任命MIT航空航天博士布莱恩·尤特科为商用飞机产品开发主管，标志着公司在关键转型期重回对工程创新和产品质量的重视，力图重塑市场信誉。
- Regeneron（REGN）第二季度每股收益大涨53%：再生元制药第二季度业绩远超预期，尽管眼科产品线面临挑战，但其免疫学和肿瘤学产品（如Dupixent）销售强劲，推动整体业绩大幅增长。
- Stryker（SYK）第二季度营收大增11%：医疗技术公司Stryker第二季度营收和利润均超预期，核心业务表现强劲，并上调了全年销售增长和每股收益预期，将重点推动机器人辅助手术和国际市场扩张。
- First Solar（FSLR）第二季度营收大增9%：First Solar第二季度业绩超预期，并上调了全年盈利指引。但公司面临美国新关税带来的重大风险，可能影响约30亿美元的国际订单。
- C3.ai股价下跌，抄底机会来了？：C3.ai创始人兼CEO汤姆·西贝尔因健康原因辞职，公司正寻找继任者。尽管公司收入增长强劲，但尚未盈利，领导层的不确定性使投资者应保持观望。
- Lyft利润大变身：投资者会买账吗？：Lyft在过去一年实现盈利转型，自由现金流超9亿美元，但股价年内仍下跌。相较于同行，其估值极低，管理层计划回购股票，长期前景被看好。
数字资产观察：比特币与稳定币风险并存
比特币因其供应上限的稀缺性，在宏观经济不确定性下继续吸引投资者关注。然而，作为美元替代品的稳定币，其投资仍存在资产支持、通胀和监管等多重风险，投资者需谨慎评估。
- 现在正是入手比特币（BTC）的最佳时机：比特币因其2100万枚的硬性供应上限，在联邦债务和货币供应不断增加的背景下成为一种稀缺资产，吸引了寻求保值的投资者。
- 稳定币投资仍存三大风险：稳定币并非都有真实美元资产支持，部分依赖算法或加密资产维持币值，存在较大风险。此外，它们不具备长期抗通胀能力，且面临日益严格的监管。