科技巨头财报强劲，AI成增长核心引擎
微软、Meta、苹果等科技巨头公布超预期财报，人工智能（AI）成为驱动业绩增长和资本支出的核心动力，但亚马逊因云业务增速不及微软及高额资本支出引发市场担忧。
- 微软财报大超预期，MSFT接下来怎么走？：微软第四财季业绩远超预期，营收达764.4亿美元，每股收益3.65美元，推动公司市值突破4万亿美元。其云业务Azure年收入首次披露达750亿美元，同比增长39%，AI需求成为主要增长动力。
- Meta二季度业绩大涨11%，AI列车持续狂飙：Meta第二季度营收达475亿美元，同比增长22%，每股收益增长超38%。AI驱动的广告业务表现强劲，日活跃用户和广告展示量均实现增长。CEO扎克伯格强调将加大AI投资，推动“个人超级智能”战略。
- 苹果季度营收创新高，业绩全面超预期，股价应声上涨：苹果第三财季营收达940亿美元，同比增长10%，全面超出预期。iPhone销售强劲，服务业务收入创历史新高，中国市场销售回暖。尽管面临关税压力，公司通过供应链调整成功应对。
- 亚马逊业绩全面超预期，股价却因贸易逆风隐忧下跌：亚马逊第二季度营收1677亿美元，同比增长13%，超出预期。AWS云业务收入增长17.5%，但增速低于微软Azure，且高昂的AI资本支出拖累利润预期，导致股价盘后下跌。
- 谷歌母公司股价周四为何大跌：联邦法院驳回了Alphabet针对Google Play商店政策的上诉，维持原判，要求其取消限制开发者使用自有支付系统和应用市场的做法，此举可能影响其应用商店的收入模式。
- 今日股市：Nvidia冲高回落，科技板块低迷中表现亮眼：英伟达股价盘中创下历史新高后微幅回落，但在科技板块普遍低迷的情况下表现依旧抢眼。市场对其即将发布的财报和AI芯片前景保持乐观。
- OpenAI CEO警告银行业：语音诈骗卷土重来：OpenAI CEO山姆·奥特曼警告称，AI技术已使语音克隆高度逼真，传统的语音身份验证面临巨大风险，金融机构需采用多因素认证等更先进的安全措施以应对AI驱动的欺诈威胁。
各行业财报密集发布，业绩表现分化
除科技巨头外，各行业公司财报喜忧参半。汽车、医疗、金融等领域龙头企业表现稳健，但部分公司因成本压力、竞争加剧或需求疲软而下调业绩指引。Figma成功上市成为市场亮点。
- Figma上市首日股价暴涨，飙升超三倍：设计软件公司Figma在IPO首日股价飙升，市值一度突破600亿美元。公司营收增长强劲并已实现盈利，其成功上市被视为科技公司IPO市场复苏的重要信号。
- Arm Holdings股价周四大跳水，发生了什么？：因第二季度盈利指引低于市场预期，Arm股价盘后大跌。投资者担忧其从传统授权模式转向自主开发处理器的战略可能增加成本和风险。
- 福特二季度业绩亮眼，分析师警告召回阴影与成本压力：福特第二季度财报超预期，收入达469.4亿美元。但CEO警告称，特朗普政府的关税政策预计今年将给公司带来约20亿美元的负面影响。
- UPS本周股价为何大跳水：UPS因第二季度盈利不及预期，且未更新全年指引，股价本周大幅下跌。公司面临贸易环境恶化和现金流减少的挑战，但当前股价使其股息收益率超过7.5%。
- AbbVie股价蓄势待发，管线与利润齐头并进：艾伯维第二季度营收与利润均超预期，新药Skyrizi和Rinvoq的强劲销售弥补了Humira专利到期的影响。公司上调全年盈利指引，但股价受药价政策担忧影响而承压。
- 诺和诺德：Ozempic热潮要降温了吗？：因旗下减肥药Wegovy销售增长预期放缓及面临日益激烈的市场竞争，诺和诺德股价近期大幅下跌。
- 医疗产品巨头Baxter下调全年预期，股价暴跌：因部分产品需求疲软及飓风影响，Baxter国际下调2025年盈利和销售增长预期，导致股价大幅下跌近20%。
- First Solar财报超预期，股价强势拉升：First Solar第二季度收入和每股收益均超出预期，并上调了全年收入预期，主要得益于政策和贸易环境改善增强了其竞争力。
- Bloom Energy有望再创新高的原因：受益于清洁能源需求增长和与Oracle达成的数据中心供电协议，Bloom Energy股价近期突破52周新高，大量空头持仓可能引发短线挤压。
- 万事达卡Q2业绩超预期股价大涨：旅游消费与数字服务助力营收，业绩指引上调：万事达卡第二季度营收同比增长17%，利润超预期，主要受跨境交易量和增值服务收入增长推动。公司上调了全年收入增长预期。
- 摩根大通自2018年扩张计划以来开设第1000家分行：摩根大通逆势扩张实体分行网络，七年内新开设1000家分行，总数达约5000家，位居全美第一，并计划到2027年再开设500家。
- Spotify二季度业绩大跳水：抄底良机还是危险信号？：尽管用户增长强劲，但Spotify第二季度因社保费用激增导致净亏损，广告业务表现不佳，股价单日下跌逾11%。
- 两大网络安全巨头有望迎来强势突破：网络安全龙头Fortinet和Palo Alto Networks股价经过长期盘整，正处于关键突破前夕，即将发布的财报或成为上涨催化剂。
- 药明生物利润指引释放中国医药行业回暖信号：药明生物、药明康德等中国医药外包龙头预计上半年业绩大幅增长，显示行业正强劲复苏。
宏观经济与市场动态：贸易关税与美联储政策成焦点
全球市场聚焦美国即将生效的关税政策，多国紧急进行贸易谈判，增加了市场不确定性。同时，美联储主席对降息持谨慎态度，并警示劳动力市场风险，引发市场对未来经济走向的关注。
- 特朗普悬崖还是谈判的艺术？数十国面临关税大限，贸易协议悬而未决：特朗普政府设定的高额关税大限将至，全球多国面临出口关税大幅提高的风险。尽管部分主要贸易伙伴已达成协议，但整体贸易环境紧张，市场波动加剧。
- 特朗普下令药企九月底前降价：美国总统特朗普要求制药企业在60天内降低处方药价格，并威胁将动用一切手段保护民众免受高药价影响，此举对医药行业股价造成压力。
- 鲍威尔不仅拒绝降息，还暗示加息也曾在考虑之中：美联储主席鲍威尔维持利率不变，并表示需更多数据支持才会考虑降息，其对通胀和就业市场的谨慎表态打压了市场对9月降息的预期。
- 消费者信心回暖，这三只零售股有望受益：美国消费者信心意外回升，为零售板块带来利好。耐克、On Holding和Ross Stores等公司因其品牌、增长潜力或价值定位，有望从中受益。
- 铜价暴跌见证金属市场“极致混乱”：因特朗普政府宣布铜精炼产品免征关税，引发囤货潮破裂，铜价出现创纪录的单日暴跌，凸显了当前商品市场的剧烈波动和不确定性。
加密货币领域：监管明朗化与市场新动向
加密货币行业迎来监管新风向，美国SEC启动“Project Crypto”旨在制定清晰规则。同时，以太坊迎来十周年，市场表现活跃，传统金融巨头也开始拥抱稳定币技术。
- SEC重磅推出“Project Crypto”：你必须了解的那些事：美国证券交易委员会（SEC）新任主席宣布启动“Project Crypto”计划，旨在制定简明清晰的加密货币规则，将美国打造为全球加密中心，标志着监管政策或将从强硬转向鼓励创新。
- Jamie Dimon点赞稳定币，依然对比特币只字不提：摩根大通CEO杰米·戴蒙公开表示支持稳定币和区块链技术在金融交易中的应用价值，并透露银行将推出自己的稳定币，但仍对比特币持保留态度。
- 以太坊十周年：史上最强七月，或许只是序章：以太坊网络迎来十周年，链上数据显示其日活跃地址数、鲸鱼交易和开发活动均十分活跃，机构资金持续流入，市场看涨趋势明显。
- 北京官员看好人民币稳定币，担心错失良机：随着美国推进稳定币监管框架，中国方面也开始重新审视相关政策，并担忧错失良机，正探索发行人民币稳定币的可能性，或将借助香港作为试点。
- 比特币矿企Riot Platforms公布第二季度财报，股价应声下跌：尽管Riot Platforms第二季度收入和利润远超预期，创下历史纪录，但其股价在财报公布后仍然下跌，反映出市场对加密矿企的复杂情绪。