每日财经摘要-07-31-早报

科技巨头业绩强劲，AI投入持续加码

本周，微软、Meta、高通等科技巨头公布强劲财报，云业务和AI成为核心增长引擎，并计划持续加大AI投资。与此同时，AI芯片龙头英伟达在股价创新高后面临技术性回调警告，而苹果则因AI战略保守和潜在的监管风险受到关注。

• 微软第四季度财报亮点：业绩双超预期，CEO称“云和AI是核心驱动力”：微软第四季度营收及每股收益均超预期，智能云业务收入同比增长26%，其中Azure云服务增长39%，CEO纳德拉强调云与AI是业务转型的核心动力。
• Meta业绩飙升，股价大涨，瞄准“超级智能”新目标：Meta第二季度营收和利润双双超预期，广告业务持续繁荣，日活跃用户达34.8亿。公司将大幅增加资本支出，重点投资人工智能和“超级智能”领域。
• 高通第三季度财报双超预期，汽车业务收入创新高：高通第三季度营收与每股收益均超预期，其中汽车和物联网业务收入分别增长21%和24%，创下季度新高，显示其多元化战略取得成效。
• 英伟达：关键信号亮起“卖出”警告，你该跟风吗？：英伟达股价近期屡创新高，但技术指标MACD和RSI均发出看跌和超买信号，暗示短期可能回调。尽管多家投行仍维持买入评级，但短期投资者应保持谨慎。
• Arm Holdings财报不及预期：营收失守，每股收益持平，二季度指引偏软：Arm第一财季营收略低于市场预期，且第二季度业绩指引偏软，导致其盘后股价下跌。授权业务收入是其业绩的主要推动力。
• 摩根大通警告：谷歌反垄断案裁决或让苹果损失125亿美元收入：摩根大通分析指出，若美国司法部在针对谷歌的反垄断案中获胜，并改变其与苹果的默认搜索引擎协议，苹果每年可能因此损失高达125亿美元的收入。
• Dan Ives吐槽Apple科技秀像“回到未来”情节，狠批Tim Cook回避“房间里的大象”：知名分析师Dan Ives批评苹果在AI领域战略保守，在WWDC大会上回避人工智能话题，并认为公司需要通过大规模收购来加速追赶竞争对手，否则可能失去竞争优势。
• Salesforce CEO Marc Benioff：AI智能体不会引发大规模失业的原因：Salesforce CEO贝尼奥夫表示，AI是提升生产力的辅助工具而非替代员工，未来工作岗位将转型而非消失，人机协作是未来趋势。
• 纽约时报斥资两千万美元牵手AI新伙伴：亚马逊与《纽约时报》达成多年期内容授权协议，每年支付2000万至2500万美元，以使用其内容训练AI模型并支持Alexa等功能，标志着科技巨头对高质量新闻内容在AI时代的价值评估。

企业财报季表现分化，各行业冷暖不一

除科技巨头外，各行业公司财报表现喜忧参半。汽车行业中，波音业绩回暖而福特下调预期。医药领域，诺和诺德因竞争压力股价大跌。消费领域，星巴克、可口可乐等传统巨头通过战略调整吸引投资者，而新兴金融科技公司Robinhood也展现出强劲增长。

• 波音业绩回暖，二季度表现强劲，CFO即将换帅：波音第二季度收入同比增长35%，亏损低于预期，自由现金流表现强劲，显示公司在经历安全与领导层问题后正逐步复苏。
• 福特因召回和特朗普关税成本激增转亏：受召回事件和关税政策带来的成本压力影响，福特下调了业绩预期，导致股价下跌。
• 特斯拉股价今日下跌：你需要了解的内幕：由于第二季度财报未达预期及核心汽车销售疲软，特斯拉股价持续承压。公司正通过与三星合作生产AI芯片等措施，推进自动驾驶和机器人项目以重启增长。
• 诺和诺德股价今日暴跌原因：因面临美国复配药厂的激烈竞争，丹麦制药巨头诺和诺德下调了全年销售和利润预期，导致其股价周三收盘大幅下跌7.2%。
• 联合健康前景喜忧参半：二季度业绩不及预期，分析师下调目标但信心未减：联合健康集团第二季度业绩低于预期，多家分析师虽下调目标价，但仍维持“增持”评级，预计公司在采取成本控制措施后，盈利能力将于2026年恢复增长。
• 星巴克终结6年Z世代实验，实锤“人情味”才是王道：为应对销售下滑，星巴克宣布将关闭或改造大部分仅支持移动订单的“取货”门店，战略回归至注重人际连接和温暖氛围的传统咖啡馆体验。
• 可口可乐股票为何成今日交易员心头好：由于基本面稳健、每股收益超预期且估值处于低位，可口可乐吸引了大量看涨期权交易和机构资金流入，市场看好其未来上涨潜力。
• Robinhood多元化布局见成效，业绩暴涨：Robinhood第二季度财报大超预期，尽管加密货币交易收入下降，但通过扩展订阅、信用卡和银行业务，成功实现收入多元化，推动业绩强劲增长。
• Spotify二季度业绩不及预期股价跳水——这波下跌是抄底良机吗？：Spotify第二季度营收和每股亏损均未达预期，导致股价下跌。尽管如此，其活跃用户和付费订阅用户数仍保持增长。
• Palo Alto Networks：网络安全一站式王者：通过整合旗下三大核心产品的统一平台战略，并积极进行收购，Palo Alto Networks在日益复杂的网络安全市场中巩固了其领导地位，财务表现强劲。
• Check Point Software股价今日暴跌近15%原因揭秘：尽管Check Point自身第二季度财报超出预期，但受竞争对手Palo Alto Networks拟收购CyberArk的消息冲击，投资者担忧行业竞争加剧，导致其股价大幅下跌。

宏观经济与加密货币市场

宏观方面，美联储维持利率不变，但强劲的美国经济数据降低了市场对短期内降息的预期，而欧洲经济则增长乏力。加密货币市场持续获得主流认可，摩根大通与Coinbase达成合作，贝莱德的比特币ETF继续吸引大量资金流入。

• 鲍威尔进退两难？强劲GDP和就业数据削弱九月降息概率：美联储决定维持利率不变。由于美国第二季度GDP意外增长3%且就业数据强劲，市场对美联储在9月降息的预期大幅降低。
• 欧洲经济二季度几乎原地踏步：欧元区经济在今年第二季度仅增长0.1%，其中德国和意大利产出下降，显示出经济增长乏力，前景黯淡。
• 摩根大通携手Coinbase，为8000万客户拓宽加密货币通道：美国最大银行摩根大通宣布与Coinbase合作，计划于2025年秋季起为其超8000万客户提供加密货币购买服务，标志着传统金融对加密领域的接受度显著提升。
• 为何数十亿美元涌入IBIT，BlackRock的比特币ETF：贝莱德旗下的iShares比特币信托基金（IBIT）凭借其高流动性、便捷的交易方式及机构级的安全保障，已成为投资者配置比特币的首选工具，资产管理规模持续增长。
• XRP一个月暴涨44%，回调要来了？：XRP价格在过去一个月内大幅上涨超过40%。Coinbase宣布将推出支持XRP的永续合约，进一步提振了市场对其长期看涨的信心。
• 企业争相将加密货币纳入资产负债表，专家却称这只是昙花一现：越来越多上市公司将比特币作为储备资产，此举虽在短期内能通过“模因效应”提振股价，但专家普遍认为这是一种缺乏可持续性的炒作行为，而非稳健的投资策略。