Palantir 联合创始人 Joe Lonsdale 提出了一个分析人工智能产业的六层框架，将 AI 机会从底层的能源基础设施到顶层的具体应用进行了划分。他将自己的公司 Palantir 定位在第四层（软件基础设施），并对其未来表示担忧，认为第三层（模型公司）可能会侵蚀第四层的市场空间。LinkedIn 联合创始人 Reid Hoffman 对此框架表示认同，并建议风险投资应重点关注第五层（应用层），同时指出，高昂的算力成本是 AI 创业公司面临的巨大挑战。
一个理解 AI 产业的六层框架
在与 Peter Thiel 和 Reid Hoffman 的讨论中，Joe Lonsdale 提出了一个投资框架，将人工智能生态系统划分为六个不同的层级，以便更好地评估机会和风险。
- 第零层： 能源基础设施
- 第一层： 芯片制造商，如 英伟达 (Nvidia)
- 第二层： 数据中心
- 第三层： 模型公司，如 Meta 和 谷歌 (Google)
- 第四层： 软件基础设施公司，如 Palantir
- 第五层： 直接面向经济体的应用和服务
Palantir 的风险与挑战
Lonsdale 将 Palantir 定位在第四层，即软件基础设施层。然而，他对这一位置的未来感到担忧，因为技术的发展可能会让上下游的层级对其产生挤压。
我担心第三层会吞噬掉第四层的很多部分。
这个观点表明，像 Meta 和谷歌这样的大型模型公司，可能会将业务扩展到软件基础设施领域，从而直接与 Palantir 这样的公司竞争，对其核心业务构成威胁。
投资者的视角与现实障碍
LinkedIn 联合创始人 Reid Hoffman 基本同意 Lonsdale 的框架。他认为，对于风险投资公司而言，最明智的策略是：
- 主要关注第五层，即能够直接解决市场需求的应用。
- 有选择性地投资于第四层的基础设施机会。
这次讨论也揭示了 AI 领域创业公司面临的严峻现实，尤其是对算力规模的需求。
能够承担前沿模型所需计算规模的初创公司数量有限。
Hoffman 指出，对于计算密集型的 AI 公司来说，每月的开销可能高达 10 亿美元，这为新进入者设置了极高的门槛。
实际投资方向：聚焦应用层
理论最终要通过实践来检验。Lonsdale 和 Hoffman 的投资行为都印证了他们对应用层（第五层）的看好。
- Lonsdale 的风险投资公司 8VC 已经投资了多家第五层应用公司，例如由前 Waymo 高管创立的建筑自动化初创公司 Bedrock Robotics。
- Hoffman 也在不断扩大其 AI 投资组合，比如投资了开发非侵入性脑刺激设备以治疗心理健康问题的 Sanmai Technologies。