宏观经济与全球贸易
美国与主要经济体贸易关系缓和，但关税影响与财政压力并存，市场聚焦美联储政策走向。
- 特朗普关税大招，美国关税飙至上世纪三十年代新高：最新数据显示，美国已对近45%的进口商品实施关税，税率达到1930年代以来的新高，凸显了当前贸易保护主义的强度。
- 分析师称特朗普7500亿美元欧盟能源协议“完全不切实际”“荒谬至极”：这到底怎么可能实现：专家普遍质疑欧盟承诺购买7500亿美元美国能源的可行性，认为现有基础设施和市场条件难以支撑，且政治承诺难以直接转化为私营部门采购。法国总理亦对此协议表示强烈批评。
- 中美斯德哥尔摩马拉松式5小时贸易谈判，特朗普与习近平会晤在望：中美两国高级经济官员在斯德哥尔摩举行了超过五小时的会谈，旨在讨论延长贸易休战期，为解决经济争端铺路。
- 美国财政部计划第三季度借款一万亿美元，债务上限僵局后现金告急：为恢复因债务上限危机耗尽的现金储备，美国财政部计划三季度借款1.007万亿美元，远超市场预期，反映出财政赤字的严峻形势。
- 印度跃升为美国智能手机最大出口国，贸易战压力推动供应链转移出中国：2025年第二季度，印度首次成为美国智能手机最大供应国，占美国进口份额的44%，主要得益于苹果公司将部分产能转移至印度以应对美国关税。
- OPEC+维持产量，油价应声上涨：欧佩克+决定维持现有产油政策不变，并敦促未履约成员国提交补偿计划，市场关注成员国的执行情况。
- 暂停加息还是首次降息？市场静待美联储指引：本周美联储预计将维持利率不变，市场高度关注其未来降息时机和幅度的指引，同时大型企业财报也将影响市场走向。
人工智能（AI）产业动态
AI竞赛全面展开，从芯片、软件基础设施到应用层面，科技巨头纷纷加码布局，竞争与合作并存。
- 中国需求暴涨逆转美国出口受阻，Nvidia再向台积电加单30万颗H20芯片：因中国市场需求强劲，英伟达向台积电追加订购30万颗专为中国市场设计的H20 AI芯片，以满足腾讯、阿里巴巴等科技巨头的需求。
- 彼得·蒂尔与Palantir联合创始人激辩AI六层未来：Nvidia在第一层无人能敌，PLTR第四层或存风险：Palantir联合创始人提出AI投资六层框架，将公司定位于软件基础设施层，并担忧模型公司可能侵蚀其市场，反映出AI行业内对各层级竞争格局的深入思考。
- 五角大楼测试微软、OpenAI的AI模型，助力从Palantir和洛克希德·马丁平稳过渡：美国国防部正试验微软和OpenAI的AI模型，旨在打破对Palantir等传统供应商的依赖，简化数据迁移和平台转换。
- Satya Nadella力推Edge的Copilot模式，微软能否借AI东风逆袭谷歌Chrome，重夺浏览器霸主地位？：微软在Edge浏览器中推出实验性“Copilot模式”，利用AI分析多标签页内容并提供智能服务，意图通过深度整合AI挑战谷歌Chrome的市场主导地位。
- 摩根士丹利：自动驾驶汽车市场到2030年有望突破两千亿美元：摩根士丹利预测，到2030年自动驾驶汽车市场规模将达2000亿美元，占汽车销量的28%，特斯拉、Waymo等公司的发展将推动行业增长。
- 这只被低估的AI股票有望在2030年前带来巨额回报：尽管面临ChatGPT的挑战，谷歌母公司Alphabet通过Google Cloud和Waymo等业务实现收入多元化，财务状况稳健，且市盈率在科技巨头中最低，显示出被低估的投资价值。
- Databricks悄然崛起，或将成为最强AI独角兽股：数据云平台Databricks凭借其湖仓架构成为Snowflake的强劲对手，近期完成153亿美元融资，估值达620亿美元，并积极招聘AI人才，上市意向明显。
加密货币市场新动向
加密货币正加速获得主流认可，从国家战略储备到传统金融机构的接纳，其作为资产类别的合法性日益增强。
- 特朗普持有比特币“让它名正言顺”——Coinbase CEO称G20国家正加速囤积BTC：Coinbase CEO表示，在美国建立战略比特币储备后，其他G20国家也开始关注，这标志着比特币作为战略资产的合法化进程加速。
- 摩根大通若在Jamie Dimon带领下允许以比特币为抵押贷款，Scaramucci称这将是“大事件”：SkyBridge Capital创始人认为，摩根大通计划允许客户以比特币为抵押进行贷款，将是改变比特币金融格局的重大事件，为市场引入传统金融工具。
- 比特币下挫，Michael Saylor暂停买入步伐；以太坊、DOGE齐跌，分析师称本周或将“风云突变”：受美联储会议临近和机构兴趣下降影响，主要加密货币普遍下跌，市场情绪趋于谨慎，投资者关注本周宏观经济数据和政策决议。
- Tron逆势上涨，比特币、DOGE等主流币全线飘红：背后原因揭秘：Tron Inc.提交10亿美元证券发行申请，计划筹资购买更多TRX代币，受此消息提振，TRX代币价格逆势上涨超2%。
重要公司财报与战略
多家巨头发布财报并调整战略，汽车行业面临关税压力，生物科技公司迎监管利好，而科技巨头则通过大规模合作与收购巩固市场地位。
- 比亚迪超越特斯拉登顶《财富》世界500强，昔日美企巨头遭遇海外劲敌冲击：在最新《财富》世界500强榜单中，比亚迪排名跃升至第91位，首次超越特斯拉，显示出中国电动车企在全球市场的强劲竞争力。
- 特斯拉与三星达成合作，专家称165亿美元大单是“宝贵机遇”，可积累实战经验，台积电未必会给这种机会：特斯拉与三星达成165亿美元的芯片制造协议，将在美国德州工厂生产其下一代AI芯片，此举被视为其在AI和自动驾驶领域的重要战略布局。
- 特斯拉联合创始人称马斯克放弃2.5万美元电动车转而推出“像垃圾桶一样”的Cybertruck让他很失望：特斯拉联合创始人马丁·艾伯哈德对公司取消平价电动车计划表示失望，并质疑其自动驾驶和Robotaxi项目的可行性，反映出公司内部对战略方向的分歧。
- Sarepta Therapeutics盘前大涨超40%，发生了什么？：因美国FDA认定一名患者死亡与治疗无关，建议解除对其基因疗法Elevidys的部分暂停，Sarepta股价盘前大涨，有望推动该疗法恢复销售。
- 从职业板球手到品牌助理经理，如今执掌3680亿美元巨头——P&G新任CEO Shailesh Jejurikar揭秘：宝洁公司宣布，首席运营官沙伊莱什·杰朱里卡尔将于2026年1月接任CEO，此次领导层变动正值公司进行大规模重组之际。
- Stellantis 2025年上半年营收下滑13%，CEO Antonio Filosa称2025年在特朗普关税下将是“艰难一年”：受关税影响，Jeep母公司Stellantis上半年营收同比下降13%，公司计划将部分生产从墨西哥转移至美国以应对挑战。
- 巴克莱第二季度利润超预期，投行业务收入大增：巴克莱银行第二季度税前利润超预期，达25亿英镑，并宣布10亿英镑的股票回购计划，主要得益于投资银行业务收入增长10%。
- 4只Q2业绩亮眼后大幅加码回购的股票：查尔斯·施瓦布、D.R.霍顿、美国银行和泰雷达因在第二季度业绩强劲后，均宣布大幅增加股票回购计划，显示出管理层对公司前景的信心。
- 平安欲借中国人口危机，打造“银发未来”新机遇：中国平安正积极布局“银发经济”，通过智能化养老公寓和AI技术，满足中国快速增长的老龄人口需求，力图引领养老产业转型。
市场观察与投资者动态
尽管股市创下新高，但高估值风险引人担忧，同时“梗股”现象制度化，知名投资者的策略动向备受市场关注。
- 美股罕见异动，历史只出现过一次——接下来走势早有定论：当前标普500的周期调整市盈率（CAPE）已达到历史高位，仅次于互联网泡沫时期，远超长期平均水平，暗示市场可能面临调整风险。
- 仿佛贸易战从未发生，股市有望重现上世纪90年代末的辉煌：随着贸易战担忧减退，华尔街看涨人士预计美股将继续强劲上涨，标普500指数有望创下1990年代末以来首次连续三年涨幅超20%的记录。
- 华尔街也来凑“梗股”热闹：百分之四十对冲基金用上社交情绪工具，还专门招懂社媒的分析师：40%的对冲基金已开始采用社交情绪分析进行交易，显示机构投资者正将散户主导的“梗股”现象系统性地纳入其交易策略。
- 亿万富翁Druckenmiller清仓38只股票，包括Palantir，却将这只万亿美元AI龙头持仓暴涨五倍：投资者斯坦利·德鲁肯米勒因估值过高清仓Palantir，同时大幅增持芯片巨头台积电，其投资策略反映了对AI市场泡沫的谨慎和对优质科技股的精选。
- Cathie Wood两千万美元抄底Bitmine浸没式矿机，Ark减持Robinhood和Palantir股份：方舟投资（Ark Invest）周一大举买入Bitmine Immersion，增持Alphabet和英伟达，同时减持Robinhood和Palantir，显示其对不同科技板块的仓位调整。