宏观经济与市场动态
本周市场在科技股带动下延续反弹，标普500指数连创新高。然而，特朗普政府的贸易保护主义政策引发市场担忧，其对美联储独立性的批评也受到警告。同时，关税政策已开始推高美国通胀，而私募股权投资向散户开放的趋势也带来了潜在风险。
- MarketBeat一周回顾——07/21至07/25：股市延续夏季反弹，科技板块业绩超预期，市场关注美联储利率决议及贸易政策不确定性。
- 标普500一周内五次刷新历史新高：美国股市连续五个交易日创下历史新高，市场情绪乐观，但投资者仍关注贸易协议和美联储动向。
- 特朗普称美国或将放弃与加拿大的贸易谈判：“一直不太顺利”：特朗普暗示可能放弃与加拿大的贸易谈判，并威胁对加拿大进口商品征收高达35%的关税。
- 美国开始自食特朗普关税苦果，UBS称：美国6月通胀率升至五个月高点，核心商品价格受新关税影响显著上涨，关税的负面影响正逐渐显现。
- 凯文·奥利里警告：特朗普批评鲍威尔威胁美国金融信誉，“敲打美联储不是明智之举”：投资人凯文·奥利里警告，特朗普对美联储的攻击可能削弱全球投资者对美国金融市场的信任。
- “七巨头”能否再度引领股市狂飙？：机构投资者调查显示，市场对科技“七巨头”信心强劲，但对美元前景感到悲观，这种分歧值得警惕。
- 股市泡沫隐忧加剧，Ken Fisher警示投资者常犯大错：投资家Ken Fisher警告投资者不要因恐惧市场回调而过早卖出股票，应保持长期视角以避免损害长期收益。
- 标普500或将暴跌30%，百发百中的预测工具发出警告：历史数据显示，当前美股估值已接近历史高位，基于夏普尔市盈率（CAPE）的预测工具暗示未来可能面临约30%的调整风险。
- 私募股权：披着羊皮的狼？：分析指出，私募股权正被积极推销给普通投资者，但其存在高风险、高费用、低透明度和长期锁定的问题，投资者应保持警惕。
- 债市“算术题”难倒各国政府：由于各国财政赤字不断扩大，预计全球债券收益率将上升，从而增加各国的融资成本。
- 社保扣押7月24日启动，或波及超百万受益人——教你合法避开或减少损失：特朗普政府将社会保障过付款的追回比例提高至50%，影响超百万受益人，文章提供了合法的应对策略。
人工智能、半导体与科技竞争
人工智能依然是市场绝对焦点，从基础设施到软件应用，相关公司业绩强劲。芯片巨头台积电、高通等持续受益，而英特尔则面临重组挑战。中美在AI领域的竞争与合作并存，中国提议建立全球AI监管机构以推动国际治理。
- 三大云计算基建股，助力AI基础设施狂飙：为满足AI需求，云基础设施建设加速，Prologis（数据中心用地）、Super Micro（服务器）和Arista Networks（网络设备）等公司迎来发展机遇。
- ServiceNow：AI投资第二波浪潮来袭：ServiceNow第二季度业绩和指引全面超预期，显示出由AI应用驱动的第二波投资浪潮已经到来。
- 高通新引擎：华尔街或许忽视的增长故事：高通正通过向汽车、AI PC和物联网等高增长领域多元化发展，摆脱对智能手机市场的依赖，其汽车业务收入同比增长59%。
- 这家科技巨头才是当下最值得入手的AI芯片龙头：台积电（TSMC）凭借在全球半导体代工市场的绝对领先地位，受益于AI芯片需求激增，第二季度收入和利润均大幅增长。
- 7月前必入手的三大AI牛股：分析指出，Arm Holdings、Navitas Semiconductor和SoundHound AI因其在芯片设计、能效技术和语音识别领域的突破，具备巨大增长潜力。
- 英特尔计划2025年裁员2.5万人，新任CEO警告：“再也没有无限预算”：为应对财务亏损和市场竞争，英特尔宣布大规模裁员并削减成本，包括取消欧洲新工厂项目。
- 中美科技出口摩擦升级，中国呼吁成立全球AI监管机构：面对美国的技术出口限制，中国提议成立全球AI合作组织，以推动统一的国际治理框架。
- China releases AI action plan days after the U.S. as global tech race heats up：中国发布全球人工智能行动计划，倡导国际合作与多边监管，与美国强调减少偏见和技术出口的计划形成对比。
- AI新贵Anthropic寻求中东资金，估值或飙至1500亿美元：OpenAI的竞争对手Anthropic正寻求中东主权财富基金的投资，此前该公司曾因担忧而拒绝此类资金。
- Palantir Technologies三年后会走向何方？：尽管Palantir增长迅速，但其股价估值已高得不合理，类似于历史上的科技泡沫，存在较大回调风险。
- 微软疑遭中国黑客入侵，网络威胁预警系统或被攻破：微软正调查其网络安全预警系统是否存在泄露，该事件可能导致中国黑客利用其服务漏洞攻击全球数百个机构。
重点公司与行业趋势
科技巨头中，Alphabet因估值合理和AI布局全面而受青睐。金融科技公司Block被纳入标普500指数，彰显其行业地位。自动驾驶领域，Waymo安全调查结束，优步加速布局。此外，稳定币的兴起、国防工业的大额订单以及生物科技公司的战略调整也备受关注。
- 标普500新晋成员自2015年IPO以来暴涨510%，华尔街看好现在正是买入时机：区块链支付公司Block正式加入标普500指数，其多元化的金融科技生态系统和强劲的增长历史获得市场认可。
- Waymo自动驾驶出租车安全调查告一段落，NHTSA宣布结案：美国监管机构结束了对Waymo为期14个月的安全调查，标志着其自动驾驶技术的安全性获得认可，公司正加速扩展服务。
- 8月6日前，这只自动驾驶牛股值得入手吗？：优步（Uber）正与多家自动驾驶供应商合作，计划用无人车替代部分司机以大幅降低成本，其自动驾驶业务有望成为重要增长引擎。
- 特朗普1,510亿美元“金色穹顶”防御计划即将向防务科技巨头与初创公司开放招标：美国计划启动耗资1510亿美元的“金穹”导弹防御系统项目，多家国防承包商和航天企业将积极参与竞标。
- 零售巨头悄悄布局自家稳定币，投资者该如何应对？：亚马逊和沃尔玛等大型零售商计划发行稳定币，以降低支付成本并提升运营效率，稳定币发行商和平台或将受益。
- Michael Saylor看好，这一加密货币有望暴涨174倍，值得提前布局：亿万富翁迈克尔·塞勒极度看好比特币，认为其作为稀缺数字资产，在全球货币贬值背景下具备巨大升值潜力。
- 市场高点，最值得入手的AI概念股：分析认为，Alphabet（谷歌母公司）当前估值相对较低，且凭借在搜索、云和自动驾驶等领域的全面AI布局，是高位市场中极具吸引力的投资标的。
- AutoNation第二季度每股收益大涨37%：美国最大汽车零售商AutoNation第二季度调整后每股收益同比增长37%，主要受售后和金融服务业务推动。
- Cathie Wood重仓Absci，大幅减持CRISPR Therapeutics：Ark Invest近期加码基因组诊断和药物研发公司Absci，同时减持CRISPR等多只股票，显示其在医疗科技领域的策略调整。
- 一年暴跌74%，Moderna股票值得抄底吗？：Moderna因新冠疫苗需求下降导致收入锐减，其未来增长寄望于肿瘤治疗和流感疫苗等临床管线，但短期面临不确定性。
- 三只我打算长期持有的超高收益分红股：文章推荐了三家提供高收益的中游能源主有限合伙企业（MLP）：Energy Transfer、Enterprise Products Partners和Western Midstream Partners。