自2023年以来，中国税收收入增速显著低于名义GDP增速，形成了“税收经济剪刀差”。这一现象主要由两大因素驱动：一是价格水平下行，削弱了与价格相关的税收；二是深层的产业结构调整。具体而言，能源结构向新能源转型、稳定房地产市场的税收优惠、为实体经济减负的金融降成本政策，以及鼓励创新的研发费用加计扣除政策，这四项结构性因素合计每年减少税收约1.06万亿元，约占2024年全国税收收入的6%。
一个背离现象：税收经济剪刀差
传统上，税收收入与名义GDP增速高度相关。但自2023年起，两者出现明显背离。价格下行是原因之一，因为中国约80%的税收与价格挂钩，PPI（工业生产者出厂价格指数）下行期对税收的冲击尤为明显。
然而，更值得关注的是中观产业层面的结构性变化。以下四条路径共同导致了税收的减少：
- 能源结构转换：影响车辆购置税、消费税。
- 稳定楼市政策：影响契税、土地增值税。
- 金融降成本：影响银行业的企业所得税。
- 鼓励科技创新：通过研发费用加计扣除影响企业所得税。
经测算，这四项因素每年合计减少税收约 1.06万亿元，相当于2024年全国税收收入（17.5万亿元）的 6%。
能源结构转换的影响
新能源汽车的崛起正在重塑交通领域的税收结构，主要体现在车辆购置税和消费税的减少上。
车辆购置税大幅减少：由于新能源汽车享受阶段性减免政策（将持续至2027年），这项主要用于基建支出的税收大幅下滑。据估算，2024至2027年，该项减免带来的年均税收损失约 1300亿元。
消费税贡献趋于下降：燃油车及其相关的成品油消费税曾是消费税的重要来源，但新能源车不需缴纳这两项税。
新能源车与传统燃油车价格体系不一样，税收体系完全不同；燃油车是作为奢侈品去管理的，有巨额税收压力，而新能源车是作为无税产品，成本极低，所以两者很难去做竞争。
- 燃油车替代效应：随着新能源车渗透率提升，燃油车消费税年减收约 711亿元。
- 成品油消费替代效应：新能源发展导致汽柴油消费量下降，成品油消费税年减收约 637亿元。
新能源汽车的增量财政贡献有限：目前，多数新能源车企尚未实现盈利，因此其企业所得税贡献有限。同时，其充电业务产生的电网利润上缴公共财政的比例也偏低。
稳定楼市的影响
为支持房地产市场平稳健康发展，交易环节的税收政策进行了调整，主要影响契税和土地增值税。
- 影响机制：通过加大契税优惠力度和降低土地增值税预征率下限，来支持居民购房需求并缓解房企财务压力。
- 影响测算：
- 土地增值税：预征率下限降低，预计一年减收约 1623亿元。
- 契税：扩大优惠力度后，预计一年减收约 687亿元。
- 合计影响：两项合计，稳定楼市的税收政策一年约减少税收 2300亿元。
金融降成本的影响
在金融降成本的政策导向下，银行业利润空间受到挤压，直接影响其企业所得税贡献。
- 影响机制：银行是企业所得税的纳税大户。在净息差收窄的背景下，银行盈利能力承压，应税利润减少，导致上缴的企业所得税相应减少。
- 影响测算：与往年增速相比，假设2025年上市银行利润增速降至0%，预计将减收企业所得税约 270亿元。
- 结构性影响：由于大型银行总机构多在北京，北京地区受此影响可能最大。
鼓励科技创新的影响
国家为激励企业创新，持续加大研发费用加计扣除的政策力度，这对企业所得税产生了显著影响。
- 影响机制：该政策允许企业在计算应纳税所得额时，将实际发生的研发费用按100%的比例额外加计扣除。例如，一家企业若有100万元研发费用，在计算时可按200万元进行税前扣除，从而大幅降低应纳税额。
- 影响测算：据估算，2025年，这项制度性安排将为全国企业减免企业所得税约 5400亿元。这是四项结构性因素中减税规模最大的一项。