科技与AI巨头财报强劲，消费与房产行业承压
本轮财报季显示，以Alphabet和ServiceNow为代表的科技公司在人工智能（AI）驱动下实现强劲增长，并上调资本支出预期。然而，特斯拉、Chipotle等面向消费者的公司及NVR等房屋建筑商则因需求放缓和成本压力，业绩面临挑战，显示出不同行业间的显著分化。
- Alphabet第二季度财报超预期：营收与每股收益双双超标，谷歌母公司因云业务需求“强劲且持续增长”上调资本支出预期：第二季度营收与利润双双超预期，云业务年收入突破500亿美元，公司上调全年资本支出至850亿美元以满足AI和云需求。
- ServiceNow财报：AI加速业绩飙升：第二季度业绩大幅超预期，AI产品成为核心增长动力，公司对未来订阅收入增长保持乐观，推动盘后股价上涨。
- 特斯拉业绩低迷，未来成关注焦点：第二季度营收和每股收益同比下滑，核心汽车业务增长放缓，公司将加速拓展机器人和AI领域，并计划推出更实惠车型。
- AT&T二季度财报后值得买入吗？：第二季度营收和利润均超预期，5G和光纤业务持续增长，分析师普遍给予“中度买入”评级。
- 可口可乐二季度利润率上升，KO股票被低估了吗？：第二季度利润率显著提升，并计划推出蔗糖版可乐，尽管营收略低于预期，但股票具备一定价值投资潜力。
- Intuitive Surgical业绩炸裂，为何股价却不涨？：第二季度销售额和利润均超预期，并上调全年手术增长指引，但因估值较高及国际市场疲软，股价未出现大幅上涨。
- 洛克希德·马丁公布第二季度利润下滑：因项目亏损，第二季度利润远低于预期并下调全年盈利指引，但受益于地缘政治紧张，未来订单前景依然稳健。
- Chipotle财报：又一个艰难季度：第二季度营收未达预期，同店销售额下降，并下调全年业绩指引，导致盘后股价大跌。
- NVR二季度业绩超预期，订单量下滑：尽管季度业绩超预期，但新房订单量和毛利率均下降，反映出房地产市场需求疲软和成本压力。
- Fiserv股价大跌背后真相：业绩超预期却为何不买账？：尽管第二季度业绩超预期，但因下调全年有机收入增长指引，引发市场对商户解决方案业务增长放缓的担忧，导致股价大跌。
市场热点轮动：“Meme股”狂潮再起，小盘股价值凸显
市场投机情绪升温，“Meme股”炒作从游戏驿站等传统目标转向Opendoor、Kohl's等高空头比例的低价股。与此同时，分析师指出，由于估值差距拉大及税收政策利好，小盘股正显现出潜在的投资价值和反弹机会。
- 梗股预警：本周小盘高空股开始暴走：散户投资者再次掀起对“Meme股”的炒作，目标转向Opendoor、Kohl's等高空头比例的低价股，市场投机风险加剧。
- Opendoor Technologies大涨背后有何玄机？梗股热潮卷土重来？ ：股价暴涨350%，除了“Meme股”热潮，其业务基本面如收入增长和高空头比例也成为推动因素，但分析师仍持观望态度。
- 五大理由：小盘股或成华尔街下一个翻身黑马：因估值优势、税改利好、技术面突破和信贷环境稳定，小盘股在2025年下半年有望迎来反弹。
- 这3只小盘股见底，内部人士正在抄底：Magnera、Energizer和Smith-Douglas Homes三只小盘股出现技术性底部，且获内部人士和机构资金买入，显示出反转潜力。
- 跌得快，涨得猛？三只有望反弹的潜力股：Allot、Ardent Health Services和Group 1 Automotive三家公司因近期业绩超预期和行业潜力，被分析师看好有望从股价下跌中反弹。
AI与前沿科技投资：寻找下一个增长引擎
人工智能（AI）仍是市场最关注的投资主线，从物理AI、量子计算到AI软件平台，相关公司均被视为具备长期增长潜力。此外，以卫星通信和发射服务为代表的太空科技，正作为新兴资产类别获得资本青睐。
- 物理AI崛起，值得长期持有的五大股票：物理AI被视为AI的下一发展方向，NVIDIA、AMD、特斯拉等五家公司因其在各自领域的布局，被认为具备显著的长期投资价值。
- Palantir PK BigBear.ai：谁才是AI软件股中的优等生？ ：通过“40法则”衡量，Palantir展现出强劲的增长和盈利能力，相比之下是更具吸引力的AI软件投资标的。
- D-Wave Quantum大涨，现在哪适合买入？ ：受投行看好评级推动，量子计算公司D-Wave股价大涨，但该领域仍处早期，技术和市场风险较高。
- Rocket Lab：冲高回落，健康调整：股价在创历史新高后健康回调，其即将推出的Neutron火箭被视为核心增长动力，将推动公司向全方位太空基础设施企业转型。
- AST SpaceMobile：被老旧估值模型低估的新兴资产：公司通过与全球移动运营商及美国政府合作，构建全球通信网络，正转型为关键基础设施，市场对其长期潜力估值偏低。
国际贸易动态及其市场影响
美国与日本达成新的贸易协议，将日本汽车等商品关税下调至15%，直接利好丰田等日本汽车制造商股价。该协议也引发日本国债收益率飙升，对全球债市构成潜在风险。同时，中美贸易谈判重启的预期为中概股带来提振。
- 特朗普日本贸易协议引发2008年级别债市大地震：新贸易协议导致日本10年期国债收益率飙升至2008年来最高，日本高债务水平使此举对全球市场构成风险。
- 丰田股价周三暴涨近14%：美日达成新贸易协议，将日本汽车进口关税从27.5%降至15%，直接推动丰田汽车股价大幅上涨。
- 腾讯等中概科技股今日为何大涨：受中美贸易谈判将于下周恢复的利好消息提振，市场对关税风险的担忧暂时缓解，推动腾讯等中概股上涨。
- 中国押注机器人和开源战略，力争在AI领域超越美国：报告指出，中国通过发展机器人和拥抱开源AI，正积极寻求在人工智能领域建立全球影响力，与美国形成差异化竞争。